Thực hiện: Quý Nguyễn - Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

GIAI ĐOẠN DỌN DẸP DANH MỤC

Hành động: Ưu tiên canh các nhịp chỉnh. Vị thế lướt sóng ngắn hạn có thể giữ tỷ lệ cổ phiếu ở dưới 50% tổng tài sản.

• Phái sinh có chiến lược: Breakout

  Kịch bản Long: Giá vượt kháng cự 1385. Điểm vào lệnh: 1385. Mục tiêu: 1395. Điểm cắt lỗ: < 1383
  Kịch bản Short: Giá thủng hỗ trợ 1380. Điểm vào lệnh: 1380. Mục tiêu: 1373. Điểm cắt lỗ: > 1383

• Bên mua (Cầm tiền): Kiên nhẫn tận dụng nhịp chỉnh chờ giá về vùng hỗ trợ mạnh mới xem xét tích lũy dần. Đặc biệt chú ý các cổ phiếu đang thiết lập được nền giá với dư địa & reward/risk tốt. Tham chiếu đến diễn biến bán tại nhóm vốn hóa lớn để tính toán điểm xuất hiện và kết thúc đợt điều chỉnh.
• Bên bán (Cầm cổ phiếu): Lọc các nhóm cổ phiếu quá yếu tận dụng các phiên hồi kỹ thuật để hạ bớt tỷ trọng. Những cổ phiếu có phản ứng tốt tại các ngưỡng hỗ trợ mạnh (MA20, đỉnh/đáy quá khứ), giá giảm nhưng với thanh khoản thấp thì nên giữ.

MỨC ĐỘ LAN TỎA CỦA DÒNG TIỀN THEO VỐN HÓA THỊ TRƯỜNG

- Sau khi dòng tiền lan rộng và vượt ngưỡng cảnh báo nóng, chỉ báo này đang hạ nhiệt liên tiếp trong 02 phiên giảm gần đây. Nhóm trụ điều chỉnh chỉ số thị trường sẽ thiếu động lực để hồi phục và bứt phá. Mức hạ nhiệt hiện tại chưa vẫn ở mức nhẹ chưa cho thấy hiện tượng thoái lui mạnh của dòng tiền khỏi thị trường, đặc biệt là khi vẫn nằm trên ngưỡng an toàn (>50%).

THỐNG KÊ XÁC SUẤT ĐẦU TƯ NGẮN HẠN

- Cầu giảm một cách rõ ràng trong khi lực cung cũng dâng lên một cách chậm rãi. Mặc dù phân kỳ dương vẫn cho thấy bên mua vẫn nắm quyền kiểm soát xu thế và bên bán không cho thấy chịu áp lực lớn. Dư địa của phân kì dương đang được thu hẹp nhanh và nếu chuyển sang phân kỳ âm thì đó có thể là một cảnh báo nguy hiểm do cán cân cung và cầu đã thay đổi tiêu cực, ủng hộ cho chiều hướng giảm của thị trường.

XU HƯỚNG NGÀNH

BĐS và Ngân hàng di chuyển vào vùng Suy yếu và Giảm mạnh cho thấy những động lực dẫn dắt thị trường đang kém đi. Thị trường sẽ khó bứt phá mạnh nếu thiếu sự hiện diện của nhóm vốn hóa lớn này. Trong khi nhóm chờ đợi sự xác nhận xu thế của nhóm dẫn dắt, sức nóng có thể sẽ lan tỏa sang các nhóm có vốn hóa vừa và nhỏ để chờ đợi tín hiệu mới của dòng tiền. Hiện tại sự phân hóa giữa các nhóm cổ phiếu đang có tiếp tục diễn ra đặc biệt là tại nhóm vốn hóa vừa và nhỏ có nền tảng cơ bản và những câu chuyện riêng. Đây có thể sẽ là những nhóm cổ phiếu được giao dịch sôi động nhất trong các phiên tới nhờ yếu tố thanh khoản và vốn hóa phù hợp với các vị thế lướt sóng ngắn hạn. 

TĂNG MẠNH Nắm giữ & Canh chốt lời

Nhóm cổ phiếu trong vùng Tăng mạnh thể hiện lợi thế hấp dẫn được dòng tiền ngắn hạn nhờ đó đà tăng giá được duy trì mạnh hơn so với thị trường chung. Thông thường các nhóm cổ phiếu trong vùng này sẽ có lợi thế dễ tăng giá và rủi ro giảm ít hơn khi thị trường chung điều chỉnh.

HỒI PHỤC Canh mua tích lũy

Vùng Hồi phục đại diện cho nhóm cổ phiếu vừa thoát ra khỏi nhịp giảm ngắn hạn và đang dần quay trở lại với các phiên hồi phục. Đây cũng có thể coi là nhóm tiềm năng nếu như có nền giá và dư địa dồi dào thì rất có thể trở thành nhóm thu hút mạnh được dòng tiền và tạo ra được đà tăng giá mạnh hơn trong giai đoạn kế tiếp. Đây sẽ là bài kiểm tra rất quan trọng đối với tất cả các ngành đang trong vùng Suy yếu.

SUY YẾU Canh bán cơ cấu

Các nhóm trong vùng Suy yếu nên chú ý các ngưỡng hỗ trợ mạnh để thanh lọc lại danh mục.

GIẢM MẠNH Quan sát khả năng tạo đáy

Các nhóm ngành trong vùng này có thể sẽ là những nhóm đang chịu các áp lực điều chỉnh và cần tìm vùng hỗ trợ mới trước khi có thể hồi phục và tăng giá trở lại. Do đó đây cũng là khu vực tiềm năng cho các nhân tố đầu tư ứng cử cho nhịp sóng mới tiếp theo.