RUNG LẮC ĐẨY DÒNG TIỀN RA MID-CAP

Thực hiện: Đạt Trương - Bộ phận Chiến lược thị trường - PCD Research

TỔNG QUAN THẾ GIỚI:

- Sản lượng công nghiệp của Trung Quốc tăng trưởng 7.0% trong tháng 11, so với mức dự báo trước đó là 6.9%. Đây cũng là tháng tăng trưởng thứ 8 liên tiếp của nước này.

TỔNG QUAN VNINDEX

VNIndex: 1063.27 -0.82 (-0.08%) GTGD khớp lệnh: 6.6T  Mã tăng: 181 Mã giảm: 226

- Sự chững lại của thị trường quốc tế, ngay sau pha hưng phấn của thị trường Việt Nam, đang tạo ra bức tranh giằng co trên sàn HOSE. Số mã tăng và giảm đang khá cân bằng với thanh khoản sụt giảm nhẹ, nhưng số mã vượt đỉnh tại khu vực mid-cap đang vượt trội với nguyên nhân chính nằm ở sự rung lắc của các cổ phiếu trụ.

- Về mặt kỹ thuật, VNIndex test nhanh chóng vùng 1.030 và tiếp tục đà bứt phá lên khu vực cản tiếp theo là mức tâm lý 1.100 điểm. KLGD không được đẩy lên quá nóng, nhưng các chỉ số về động lươnng đã tiệm cận các khu vực cản (RSI sát 82 điểm và ADX là vùng 40 điểm). Chiến lược phù hợp tiếp tục là nắm giữ danh mục hiện tại, chưa điều chỉnh để có điểm tăng tỷ trọng, và chưa quá hưng phấn để giảm tỷ trọng.

NHẬN ĐỊNH: Nắm giữ danh mục hiện tại.

ĐIỂM NHẤN PHIÊN SÁNG

1. Giao dịch của NĐT nước ngoài: Mua-Bán ròng trên sàn HOSE: +24 tỷ

2. Điểm nóng cổ phiếu trong phiên sáng (KLGD > 100.000)

DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH

- Sự giằng co còn được thể hiện bên phía thị trường phái sinh, VN30F1M đang khá thiếu động lực tăng khi spread không thể dãn ra sát ngày đáo hạn.

- Về mặt kỹ thuật, giá mở gap và break-out khỏi kênh side-way up, "ốc đảo" vừa được tạo có thanh khoản tương đối thấp. Tuy nhiên đây không phải là dấu hiệu tín hiệu tiêu cực đối với thị trường phái sinh, khi không thực sự phản ánh động lượng tăng, và chưa xuất hiện áp lực chốt lời mạnh tay. Tạm thời phương án khả thi nhất cho các vị thế mua mới là khi giá quay trở về lấp gap và test lại đường xu hướng ở khu vực 1.020 và 1.022.

KHUYẾN NGHỊ PHIÊN CHIỀU: Long khi điều chỉnh

• Kịch bản Long: Khi giá điều chỉnh về 1.020. Mục tiêu: 1.030. Cắt lỗ < 1.017
• Kịch bản Short: Giá sập gãy nhanh qua 1.017 (không ưu tiên). Mục tiêu: 1.010. Cắt lỗ > 1.020

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.