Thực hiện: Nguyễn Lê Nguyên Vĩ - Bộ phận Chiến lược thị trường HSC

"Khỏe" hơn kỳ vọng nhưng không được chủ quan!

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG

- Thị trường có một tuần giao dịch đầy khó chịu, những pha rung lắc liên tục xuất hiện nhưng tình hình vẫn được kiểm soát tốt, những nhịp va vấp cũng là những phiên kiểm chứng sức chống chọi của bên mua và lực bán của người cầm cổ phiếu. Tựu chung, sự phản ứng trong tuần qua có thể nói là tốt hơn sự kỳ vọng, nhịp rung lắc diễn ra rất nhanh và bên bán cũng thể hiện không thực sự quyết liệt.

- Vấn đề của xu hướng thị trường hiện tại là sự lan tỏa ở các cổ phiếu vốn hóa lớn đang neo ở mức cao nhưng dòng tiền đầu cơ ngắn hạn không có dấu hiệu tăng thêm mà thanh khoản cao chủ yếu là dòng tiền cũ xoay vòng liên tục. Do đó, cơ hội để thị trường có thể bứt phá trong ngắn hạn là tương đối khó, nên kịch bản khả dĩ nhất trong tuần này là dắt đi ngang trong biên độ vừa phải (xấp xỉ 15-20 điểm).

- Diễn biến thị trường trong ngắn hạn sẽ khá khó lường bởi trạng thái tâm lý lúc này là tương đối giằng co trên nền tảng dòng tiền có sự phân hóa cao. Trong khi đó, cơ hội trong trung hạn có thể sẽ dễ chịu hơn khi thị trường sẽ mở ra nhiều cơ hội mua hơn, đặc biệt trong các pha rung lắc.

Đồ thị kỹ thuật VN30 và VN30F

- Đối với bên mua:

 + Tầm nhìn trung hạn: tập trung vào nhóm cổ phiếu Large-caps và hiện tại đang duy trì được đà tăng!

 + Tầm nhìn ngắn hạn: ưu tiên những cổ phiếu Mid-caps đang có nền giá tích lũy chặt chẽ để chờ điểm bùng nổ!

- Đối với bên bán: cơ cấu các cổ phiếu yếu không hồi phục theo thị trường chung hay những cổ phiếu đã bùng nổ nhưng quay trở lại xu hướng giảm.

HOẠT ĐỘNG GIAO DỊCH CỦA KHỐI NGOẠI

- Khối ngoại bán ròng rất mạnh trên VN30 thông qua khớp lệnh trên sàn trong tuần qua, giá trị bán là hơn 1,200 tỷ đồng. Áp lực bán ròng của khối ngoại sẽ là thử thách rất lớn cho khả năng tiếp tục đà tăng ngắn hạn của thị trường trong tuần tới!

- Trên ETFs, các ccq ETFs không còn được mua ròng mạnh như trước nữa, thay vào đó trạng thái bán ròng đã xuất hiện dù nhẹ.

1. Mua bán khớp lệnh trên sàn

2. Mua bán trên các quỹ ETFs

CỔ PHIẾU ĐÁNG CHÚ Ý TRONG VN30

• Cổ phiếu màu "xanh lá cây" là cp cần được theo dõi theo chiến lược đà tăng trưởng
• Cổ phiếu màu "Vàng" là cp cần được theo dõi với tầm nhìn trung-dài hạn
• Cổ phiếu màu "Xanh da trời" là cp yếu

- Trạng thái tích cực đang ghi nhận các cổ phiếu: VCB, HPG, HDB, FPT, REE, VNM, NVL, MWG, CTG, KDH, TCB, MBB, SSI, VPB. Trong nhóm này thì các cổ phiếu đang vận động gần sát khu vực hỗ trợ là: FPT, NVL, KDH, VPB và VCB. 

- Nhóm các cổ phiếu cần chờ điều chỉnh để canh mua là: HPG, VNM, TCB, MBB, CTG.

- Những cổ phiếu còn lại thì chưa được ưu tiên theo chiều mua, cần quan sát thêm. Đây là các cổ phiếu "yếu" cần phải nghĩ theo góc độ cơ cấu khi thị trường tiêu cực.

1. Xu hướng cổ phiếu trong VN30

2. Dư địa xu hướng của cổ phiếu

3. Nhóm ngành dẫn dắt

Danh mục cổ phiếu quan sát được mở rộng ra sau nhịp điều chỉnh của thị trường chung là: VCB, HPG, HDB, FPT, REE, VNM, NVL, MWG, CTG, KDH, TCB, MBB, SSI, VPB, trong đó xu hướng ngành vẫn đang được thể hiện ở nhóm Bán lẻ (MWG), Dịch vụ tài chính (SSI), Ngân hàng (VCB, HDB, CTG, TCB, MBB, VPB), Công nghệ thông tin (FPT), Tài nguyên cơ bản (HPG), Hàng & Dịch vụ công nghiệp (REE).

4. Cổ phiếu đáng chú ý

VPB (HOSE) - NGÂN HÀNG VIỆT NAM THỊNH VƯỢNG

• VPB hiện vẫn chưa thể tạo thành xu hướng nhanh và mạnh như nhiều cổ phiếu ngân hàng khác, giá đang back-test khu vực nền giá trước đó tại 23.5, nhìn chung vẫn là khá lành mạnh! 
• Hỗ trợ mạnh tất nhiên sẽ là nền giá trong vùng 22.5-23.5
• Kế hoạch mua sẽ được cân nhắc cũng ngay tại chính nền giá đó. Đối với một cổ phiếu Bluechip thì việc mua khi điều chỉnh & tích lũy tại hỗ trợ là ưu tiên hàng đầu.
• Chiến lược giao dịch: Quan sát. Canh mua.

MWG (HOSE) - CTCP THẾ GIỚI DI ĐỘNG

• MWG đang duy trì được đà tăng mạnh, là dạng cổ phiếu dẫn dắt thị trường.
• Hỗ trợ mạnh là các vùng kháng cự đã bị phá vỡ trước đó tại 95 và 100.
• Kế hoạch mua sẽ được ưu tiên khi giá điều chỉnh về các mốc hỗ trợ từ 95-100.
• Chiến lược giao dịch: Canh mua khi điều chỉnh.

GÓC ETFS E1VFVN30

• Giá đóng cửa: 14.5
• NAV: 14.5
• Kháng cự: 14.7
• Hỗ trợ: 13.5

Nhận định

• - Ccq E1VFVN30 đã bứt qua được kháng cự 14 hết sức thuyết phục, giá có thể vẫn sẽ kiểm chứng liên tục quanh khu vực này nhưng cấu trúc tăng sẽ vẫn tiếp tục được duy trì.
• - Khối ngoại liên tục mua ròng thời gian gần đây, đó là điểm sáng cho khả năng bứt phá của khối ngoại.
• - Hỗ trợ quan trọng là khu vực 13.8-14, quản trị rủi ro cũng tại chính khu vực này!
• - Chiến lược giao dịch: Nắm giữ.

(*) ETFs là sản phẩm mô phỏng chỉ số, phù hợp với nhà đầu tư muốn đầu tư vào đà tăng của chỉ số, nhà đầu tư chấp nhận rủi ro thấp và ít có thời gian phân tích cổ phiếu.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.