Thực hiện: Nguyễn Lê Nguyên Vĩ - Bộ phận Chiến lược thị trường HSC

Tập trung quản trị danh mục đang có

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG

- Diễn biến thị trường vẫn rất khỏe, mặc dù chưa thể bùng nổ nhưng mặt bằng giá của thị trường đang diễn ra rất tích cực, với nhiều cổ phiếu tạo được điểm bùng nổ. Xu hướng trong ngắn hạn và trung hạn tiếp tục vẫn là tăng.

- Thị trường vẫn giữ được đà nhưng vấn đề thì vẫn còn đó, nền giá hiện tại đang được treo ở mức cao nhưng dòng tiền thì lại có sự phân hóa và không có dấu hiệu tăng thêm. Do đó, những rủi ro có thể xuất hiện từ bên ngoài, thậm chí sự biến động tiêu cực sẽ là lớn nếu tình trạng này vẫn còn hiện hữu kéo dài.

- Diễn biến thị trường trong ngắn hạn vẫn chứa nhiều rủi ro hơn là cơ hội, đặc biệt là nhóm các cổ phiếu vốn hóa lớn. Tầm nhìn trong trung hạn vẫn được ưu tiên hơn, khi đó các pha rung lắc sẽ không quá đáng lo ngại.

Đồ thị kỹ thuật VN30 và VN30F

- Đối với bên mua:

 + Tầm nhìn trung hạn: tập trung vào nhóm cổ phiếu Large-caps và hiện tại đang duy trì được đà tăng!

 + Tầm nhìn ngắn hạn: ưu tiên những cổ phiếu Mid-caps đang có nền giá tích lũy chặt chẽ để chờ điểm bùng nổ!

- Đối với bên bán: cơ cấu các cổ phiếu yếu không hồi phục theo thị trường chung hay những cổ phiếu đã bùng nổ nhưng quay trở lại xu hướng giảm.

HOẠT ĐỘNG GIAO DỊCH CỦA KHỐI NGOẠI

- Khối ngoại tiếp tục bán ròng thêm 185 tỷ đồng nữa trong phiên hôm nay, top bán ròng là VNM, CTG, BID.

- Trên ETFs, khối ngoại mua ròng mạnh với giá trị ccq của Diamond và Finlead lần lượt là 46 tỷ đồng và 7.2 tỷ đồng.

1. Mua bán khớp lệnh trên sàn

2. Mua bán trên các quỹ ETFs

CỔ PHIẾU ĐÁNG CHÚ Ý TRONG VN30

• Cổ phiếu màu "xanh lá cây" là cp cần được theo dõi theo chiến lược đà tăng trưởng
• Cổ phiếu màu "Vàng" là cp cần được theo dõi với tầm nhìn trung-dài hạn
• Cổ phiếu màu "Xanh da trời" là cp yếu

- Trạng thái tích cực đang ghi nhận các cổ phiếu: HPG, HDB, FPT, REE, VNM, NVL, MWG, CTG, KDH, TCB, MBB, SSI, VPB. Trong nhóm này thì các cổ phiếu đang vận động gần sát khu vực hỗ trợ là: FPT, NVL, KDH, VPB.

- Nhóm các cổ phiếu cần chờ điều chỉnh để canh mua là: HPG, VNM, TCB, MBB, CTG, SSI, HDB vì %washout hiện tại khá cao dẫn đến khả năng quản trị rủi ro kém.

- Những cổ phiếu còn lại thì chưa được ưu tiên theo chiều mua, cần quan sát thêm. Đây là các cổ phiếu "yếu" cần phải nghĩ theo góc độ cơ cấu khi thị trường tiêu cực.

1. Xu hướng cổ phiếu trong VN30

2. Dư địa xu hướng của cổ phiếu

3. Nhóm ngành dẫn dắt

Danh mục cổ phiếu quan sát được mở rộng ra sau nhịp điều chỉnh của thị trường chung là: HPG, HDB, FPT, REE, VNM, NVL, MWG, CTG, KDH, TCB, MBB, SSI, VPB, trong đó xu hướng ngành vẫn đang được thể hiện ở nhóm Bán lẻ (MWG), Dịch vụ tài chính (SSI), Ngân hàng (HDB, CTG, TCB, MBB, VPB), Công nghệ thông tin (FPT), Tài nguyên cơ bản (HPG), Hàng & Dịch vụ công nghiệp (REE).

4. Cổ phiếu đáng chú ý

VNM (HOSE) - CTCP SỮA VIỆT NAM 

• VNM đang duy trì được đà tăng dù trong ngắn hạn có những nhịp rung lắc, giá về lấp lại gap-up trước đó, hỗ trợ quan trọng là khu vực 104-105.
• Các nhịp điều chỉnh gần đây trông vẫn rất lành mạnh, có thể là áp lực chốt lời ngắn hạn.
• Kế hoạch mua với VNM sẽ cân nhắc trong các nhịp chùn xuống này về khu vực hỗ trợ 104-105 và hỗ trợ tiếp theo tại 100-102.
• Chiến lược giao dịch: Quan sát. Canh mua.

TCB (HOSE) - TECHCOMBANK

• TCB vẫn đang duy trì được đà tăng nhưng đồng thời cũng giữ được nền tảng tích lũy cao.
• Vấn đề hiện tại trong việc mua là %washout quá cao dẫn đến khả năng quản trị rủi ro tương đối kém.
• Do vậy, kế hoạch mua sẽ là canh điều chỉnh về các vùng hỗ trợ 21-22.
• Chiến lược giao dịch: Canh mua khi điều chỉnh.

GÓC ETFS E1VFVN30

• Giá đóng cửa: 14.5
• NAV: 14.5
• Kháng cự: 14.7
• Hỗ trợ: 13.5

Nhận định

• - Ccq E1VFVN30 đã bứt qua được kháng cự 14 hết sức thuyết phục, giá có thể vẫn sẽ kiểm chứng liên tục quanh khu vực này nhưng cấu trúc tăng sẽ vẫn tiếp tục được duy trì.
• - Khối ngoại liên tục mua ròng thời gian gần đây, đó là điểm sáng cho khả năng bứt phá của khối ngoại.
• - Hỗ trợ quan trọng là khu vực 13.8-14, quản trị rủi ro cũng tại chính khu vực này!
• - Chiến lược giao dịch: Nắm giữ.

(*) ETFs là sản phẩm mô phỏng chỉ số, phù hợp với nhà đầu tư muốn đầu tư vào đà tăng của chỉ số, nhà đầu tư chấp nhận rủi ro thấp và ít có thời gian phân tích cổ phiếu.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.