Thực hiện: Nguyễn Lê Nguyên Vĩ - Bộ phận Chiến lược thị trường HSC

Tâm lý chưa đồng thuận!

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG

- Trạng thái tích cực bao trùm và được duy trì cho đến cuối phiên, các nhóm ngành trụ đều đồng thuận kéo tăng, dòng tiền tham gia hôm nay cũng bùng nổ theo đà tăng của chỉ số, một phiên vượt đỉnh cũ 900 trên VN-Index và 845 điểm trên VN30 rất thuyết phục! Về mặt điểm số thì không có gì đáng ngại!

- Điểm đáng ngại là ở chỗ tâm lý có sự thay đổi nhanh trong phiên, từ trạng thái lạc quan khi basis duy trì ở mức cao +5 điểm sang trạng thái lo sợ -3.5 điểm khi kết phiên. Vốn dĩ khi các chỉ số đều vượt đỉnh thì hệ quả kéo theo phải là tâm lý có sự cải thiện theo. Sự không đồng thuận giữa tâm lý và điểm số có thể sẽ là nút thắt quan trọng đưa thị trường tiếp tục vào thế giằng co trong thời gian tới.

- Nhóm Large-cap có thể sẽ phát huy hiệu quả cao hơn nếu thị trường chung bùng nổ nhưng trong bối cảnh rủi ro lớn dần hơn thì nhóm Mid-cap lại phát huy tốt vai trò quản trị rủi ro hơn với đặc tính có thể miễn với thị trường chung của nó.

Đồ thị kỹ thuật VN30 và VN30F

- Đối với bên mua:

 + Tầm nhìn trung hạn: tập trung vào nhóm cổ phiếu Large-caps. 

 + Tầm nhìn ngắn hạn: ưu tiên những cổ phiếu Mid-caps đang có nền giá tích lũy chặt chẽ.

- Đối với bên bán: cơ cấu các cổ phiếu yếu không hồi phục theo thị trường chung. Hay những cổ phiếu đã bùng nổ nhưng quay trở lại gãy xu hướng tăng.

HOẠT ĐỘNG GIAO DỊCH CỦA KHỐI NGOẠI

Nhà đầu tư nước ngoài đã không còn duy trì trạng thái bán ròng mạnh như trước nữa, các phiên gần đây chứng kiến mức bán ròng rất thấp, hôm nay khối ngoại bán ròng hơn 10 tỷ đồng.

Trên ETF, khối ngoại tập trung mua 2 quỹ ETFs là VNDiamond và E1VFVN30 với giá trị lần lượt 7.4 và 3.4 tỷ đồng.

1. Mua bán khớp lệnh trên sàn

2. Mua bán trên các quỹ ETFs

CỔ PHIẾU ĐÁNG CHÚ Ý TRONG VN30

• Cổ phiếu màu "xanh lá cây" là cp cần được theo dõi theo chiến lược đà tăng trưởng
• Cổ phiếu màu "Vàng" là cp cần được theo dõi với tầm nhìn trung-dài hạn
• Cổ phiếu màu "Xanh da trời" là cp yếu

- Trong nhóm các cổ phiếu trong vùng tích cực là: HPG, HDB, FPT, REE, VNM, NVL, MWG, CTG, KDH, TCB, MBB, SSI, STB, VPB thì phần lớn các cổ phiếu đều đã tăng dẫn đến %wash-out tương đối lớn, các trường hợp còn dư địa tốt hiện tại là: KDH, VPB, STB.

- Các cổ phiếu đang "mấp mé" giữa vùng tích cực và trung tính như PLX, VCB, BID, VRE cũng là những quan sát hay theo chiều mua trước đón đầu dòng tiền.

- Những cổ phiếu đang ở trạng thái trung tính với trạng thái kém hơn như GAS, POW, VJC, SAB, PNJ...cần phải có thêm sự quan sát, chưa quá vội với các cổ phiếu này!

- Tóm lại, danh mục quan sát sẽ là KDH, VPB, STB, PLX, VCB, BID, VRE.

1. Xu hướng cổ phiếu trong VN30

2. Dư địa xu hướng của cổ phiếu

3. Nhóm ngành dẫn dắt

Trong nhóm các cổ phiếu quan sát là: KDH, VPB, STB, PLX, VCB, BID, VRE thì xu hướng ngành vẫn đang được thể hiện ở trường hợp của PLX, với nhóm ngành Dầu khí!

4. Cổ phiếu đáng chú ý

VPB (HOSE) - NGÂN HÀNG VIỆT NAM THỊNH VƯỢNG

• Giá đóng cửa : 23.35
• - VPB chưa thực sự quá mạnh khi so sánh với mặt bằng chung của thị trường, cũng như trong nhóm ngành ngân hàng. Giá chưa thể thoát đi khỏi khu vực tích lũy.
• - Tuy nhiên, vẫn có những trường hợp dòng tiền sẽ lan tỏa sau nên chưa thể khẳng định VPB đang yếu, chỉ cần đang giữ được đà thì vẫn còn có cơ hội để bứt phá!
• - Kế hoạch mua sẽ cân nhắc quanh vùng giá tích lũy từ 22-24. Quản trị rủi ro tại chính 22.
• - Chiến lược giao dịch: Nắm giữ. Canh mua.

GAS (HOSE) - CTCP KHÍ VIỆT NAM

• Giá đóng cửa: 72.8
• - GAS cũng chưa thực sự quá mạnh, diễn biến giá cũng tương đối khó chịu khi chưa tạo được nền giá thực sự đáng tin cậy.
• - Hỗ trợ trước mắt sẽ là khu vực từ 70-72, mặc dù giá chưa có những phản ứng được xem là tin cậy nhưng cũng có thể bám víu vào vùng giá này.
• - Kế hoạch mua cũng sẽ xoay quanh vùng 70-72 nhưng chưa quá vội, cần chờ thêm nhịp tích lũy vững chắc hơn nữa!
• - Chiến lược giao dịch: Quan sát.

GÓC ETFS E1VFVN30

• Giá đóng cửa: 14
• NAV: 13.97
• Kháng cự: 14.2
• Hỗ trợ: 13.5

Nhận định

• - Ccq E1VFVN30 đã bứt qua được kháng cự 14 hết sức thuyết phục, giá có thể vẫn sẽ kiểm chứng liên tục quanh khu vực này nhưng cấu trúc tăng sẽ vẫn tiếp tục được duy trì
• - Khối ngoại liên tục mua ròng thời gian gần đây, đó là điểm sáng cho khả năng bứt phá của khối ngoại.
• - Hỗ trợ quan trọng là khu vực 13.8-14, quản trị rủi ro cũng tại chính khu vực này!
• - Chiến lược giao dịch: Nắm giữ.

(*) ETFs là sản phẩm mô phỏng chỉ số, phù hợp với nhà đầu tư muốn đầu tư vào đà tăng của chỉ số, nhà đầu tư chấp nhận rủi ro thấp và ít có thời gian phân tích cổ phiếu.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.