Thực hiện: Nguyễn Lê Nguyên Vĩ - Bộ phận Chiến lược thị trường HSC

Giữ trận tốt!

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG

- Một tuần giao dịch khởi sắc trên VN30, giá kết tuần tăng so với tuần trước đó, thị trường chịu nhiều sức ép từ biến động tiêu cực từ TTCK quốc tế nhưng sự xoay vòng tốt của dòng tiền ở các cổ phiếu trụ giúp các chỉ số vẫn đứng vững! Vốn dĩ dòng tiền đầu cơ không có sự tăng thêm trong thời gian qua, mà khối lượng giao dịch cao chủ yếu đến từ tần suất giao dịch được đẩy nhanh hơn, do đó các phiên giao dịch của tuần qua thường xuyên chứng kiến tình trạng “xanh vỏ đỏ lòng” với việc thanh khoản tăng mạnh nhưng giá không tăng tương xứng! Đây không hẳn là tín hiệu xấu, bởi các nhịp rung lắc cũng diễn ra rất nhanh ngay trong phiên, dòng tiền đầu cơ cũng rất linh hoạt xoay vòng và hệ quả tất yếu sau quá trình này là sự bùng nổ rất dễ xuất hiện.

- Trạng thái tâm lý trong ngắn hạn chưa hẳn đã tích cực, sự thận trọng vẫn bao trùm khiến thị trường cũng chưa thể bứt phá. Trong khi đó, trạng thái tâm lý xét trong trung hạn vẫn là tích cực. Dường như bối cảnh thị trường hiện tại đang ủng hộ cho tầm nhìn trung-dài hạn hơn là căn ke trong ngắn hạn.

- Không dễ để tìm kiếm cơ hội mới vào lúc này khi phần lớn mặt bằng giá của các cổ phiếu đều không còn hấp dẫn, chiến lược ưu tiên hơn sẽ là ưu tiên nắm giữ các vị thế đang có, tập trung quản trị rủi ro danh mục hiện tại. Kế hoạch giải ngân mới chỉ nên được thực hiện trên nền tảng đã có sẵn vị thế với giá vốn thấp!

Đồ thị kỹ thuật VN30 và VN30F

- Đối với bên mua:

 + Tầm nhìn trung hạn: tập trung vào nhóm cổ phiếu Large-caps và hiện tại đang duy trì được đà tăng.

 + Tầm nhìn ngắn hạn: ưu tiên những cổ phiếu Mid-caps đang có nền giá tích lũy chặt chẽ để chờ điểm bùng nổ.

- Đối với bên bán: cơ cấu các cổ phiếu yếu không hồi phục theo thị trường chung hay những cổ phiếu đã bùng nổ nhưng quay trở lại gãy xu hướng tăng.

HOẠT ĐỘNG GIAO DỊCH CỦA KHỐI NGOẠI

- Thời gian gần đây, khi dòng tiền nội có dấu hiệu “đuối sức” và trước áp lực lớn từ bối cảnh không thuận lợi của TTCK toàn cầu thì việc khối ngoại ngừng bán ròng mạnh trong tuần qua có thể nói là chất xúc tác chính giúp VN-Index hay VN30 vẫn giữ vững được đà tăng! Cụ thể là trong tuần qua khối ngoại chỉ bán ròng nhẹ 35 tỷ đồng, trong khi tuần trước đó bán ròng hơn 400 tỷ đồng. 

- Trên ETFs, quỹ Diamond vẫn được mua ròng đều đặn qua từng ngày, phiên giao dịch mới nhất được mua ròng thêm 19.5 tỷ đồng

1. Mua bán khớp lệnh trên sàn

2. Mua bán trên các quỹ ETFs

CỔ PHIẾU ĐÁNG CHÚ Ý TRONG VN30

• Cổ phiếu màu "xanh lá cây" là cp cần được theo dõi theo chiến lược đà tăng trưởng
• Cổ phiếu màu "Vàng" là cp cần được theo dõi với tầm nhìn trung-dài hạn
• Cổ phiếu màu "Xanh da trời" là cp yếu

- Trạng thái tích cực tiếp tục đang ghi nhận các cổ phiếu: VCB, PLX, HPG, HDB, FPT, REE, VNM, NVL, MWG, CTG, KDH, TCB, MBB, SSI, STB, VPB. Đây là nhóm cổ phiếu duy trì được đà tăng và tích lũy cao là những ưu tiên trong danh mục trung-dài hạn. Trong đó, các trường hợp của HPG, VCB, VPB, NVL, KDH có thể là những ưu tiên tốt trong ngắn hạn hơn vì %wash-out chưa quá cao.

- Những cổ phiếu đang ở trạng thái trung tính với trạng thái kém hơn như BID, PNJ, VRE, GAS, POW, SAB, VIC, TCB, VJC...cần phải có thêm sự quan sát và chỉ nên canh mua khi giá điều chỉnh, đây là nhóm cổ phiếu không quá hút được dòng tiền đầu cơ ngắn hạn.

1. Xu hướng cổ phiếu trong VN30

2. Dư địa xu hướng của cổ phiếu

3. Nhóm ngành dẫn dắt

Trong nhóm các cổ phiếu quan sát là: HPG, VCB, VPB, KDH, NVL thì xu hướng ngành vẫn đang được thể hiện ở nhóm Ngân hàng (VCB, VPB) và Tài nguyên cơ bản (HPG).

4. Cổ phiếu đáng chú ý

HPG (HOSE) - TẬP ĐOÀN HÒA PHÁT

• Giá đóng cửa : 25.75
• - HPG vẫn duy trì được xu thế tăng ngắn hạn dù tốc độ tăng là rất chậm. Đối với một cổ phiếu Bluechips và trong pha "lạc quan" thì kế hoạch mua khả dĩ nhất là canh mua trong các nhịp điều chỉnh về vùng hỗ trợ.
• - Hỗ trợ quan trọng cho HPG là khu vực 23-24, giá điều chỉnh về khu vực này có thể mở ra kế hoạch mua hợp lý.
• - Việc quản trị rủi ro sẽ đặt tại ngưỡng 23 với tầm nhìn trung hạn.
• - Chiến lược giao dịch: Canh mua. Chờ điều chỉnh.

VPB (HOSE) - NGÂN HÀNG VIỆT NAM THỊNH VƯỢNG

• Giá đóng cửa: 23.3
• - VPB tiếp tục vận động trong biên độ giá tích lũy từ 22.5-24, quá trình tích lũy được xem là khá lành mạnh!
• - Kế hoạch mua sẽ không thay đổi là canh trong chính nền giá tích lũy hiện tại với điểm quản trị rủi ro tại 22.5.
• - Đây là dạng cổ phiếu Bluechip nên kế hoạch mua nên được cân nhắc trong nền tích lũy.
• - Chiến lược giao dịch: Canh mua trong nền tích lũy.

GÓC ETFS E1VFVN30

• Giá đóng cửa: 14.38
• NAV: 13.97
• Kháng cự: 14.2
• Hỗ trợ: 13.5

Nhận định

• - Ccq E1VFVN30 đã bứt qua được kháng cự 14 hết sức thuyết phục, giá có thể vẫn sẽ kiểm chứng liên tục quanh khu vực này nhưng cấu trúc tăng sẽ vẫn tiếp tục được duy trì.
• - Khối ngoại liên tục mua ròng thời gian gần đây, đó là điểm sáng cho khả năng bứt phá của khối ngoại.
• - Hỗ trợ quan trọng là khu vực 13.8-14, quản trị rủi ro cũng tại chính khu vực này!
• - Chiến lược giao dịch: Nắm giữ.

(*) ETFs là sản phẩm mô phỏng chỉ số, phù hợp với nhà đầu tư muốn đầu tư vào đà tăng của chỉ số, nhà đầu tư chấp nhận rủi ro thấp và ít có thời gian phân tích cổ phiếu.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.