Thực hiện: Nguyễn Lê Nguyên Vĩ - Bộ phận Chiến lược thị trường HSC

Quản trị rủi ro vẫn là ưu tiên hàng đầu!

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG

- Một phiên rung lắc mạnh xảy ra khi VN30 va chạm khu vực kỹ thuật quanh 870 điểm, cách giảm trong phiên hôm nay chắc chắn không thể xem là tích cực, việc giá tăng ngay đầu phiên nhưng lại giảm cuối phiên là một trong những tín hiệu "phân phối" điển hình trong xu hướng tăng.

- Tâm lý lúc này là "nỗi sợ của người cầm hàng", sự đồng thuận về nỗi sợ được đẩy lên cao trào khi VN30 chạm kháng cự mạnh 870 điểm và quay đầu. Trạng thái tâm lý này có thể chỉ là nhất thời nhưng nó cũng cho thấy sự không sẵn sàng bùng nổ của dòng tiền đầu cơ. Với kiểu tâm lý như thế này rất dễ đưa thị trường quay lại thế giằng co, thậm chí thế giằng co kéo dài trong thời gian tới.

- Thị trường sắp bước vào giai đoạn khó khăn, việc ưu tiên quản trị danh mục vẫn là điều nên làm trong thời gian qua với những cổ phiếu đang nắm giữ, hạn chế việc giải ngân mới trong đoạn này. Quan sát cách phản ứng của chỉ số với khu vực hỗ trợ mạnh bên dưới trên VN30 là 840-850 điểm.

Đồ thị kỹ thuật VN30 và VN30F

- Đối với bên mua:

 + Tầm nhìn trung hạn: tập trung vào nhóm cổ phiếu Large-caps và hiện tại đang duy trì được đà tăng!

 + Tầm nhìn ngắn hạn: ưu tiên những cổ phiếu Mid-caps đang có nền giá tích lũy chặt chẽ để chờ điểm bùng nổ!

- Đối với bên bán: cơ cấu các cổ phiếu yếu không hồi phục theo thị trường chung hay những cổ phiếu đã bùng nổ nhưng quay trở lại xu hướng giảm.

HOẠT ĐỘNG GIAO DỊCH CỦA KHỐI NGOẠI

- Khối ngoại hôm nay bán ròng rất mạnh trên VN30 trong phiên hôm nay với giá trị bán ròng gần 400 tỷ đồng, trong đó top bán ròng là VNM, VHM, VIC, GAS, POW.

- Trên ETFs, chứng chỉ quỹ (ccq) Diamond và VN Finlead được mua ròng lần lượt 4 và 15 tỷ đồng.

1. Mua bán khớp lệnh trên sàn

2. Mua bán trên các quỹ ETFs

CỔ PHIẾU ĐÁNG CHÚ Ý TRONG VN30

• Cổ phiếu màu "xanh lá cây" là cp cần được theo dõi theo chiến lược đà tăng trưởng
• Cổ phiếu màu "Vàng" là cp cần được theo dõi với tầm nhìn trung-dài hạn
• Cổ phiếu màu "Xanh da trời" là cp yếu

- Trạng thái tích cực đang ghi nhận các cổ phiếu: VCB, HPG, HDB, FPT, REE, VNM, NVL, MWG, CTG, KDH, TCB, MBB, SSI, VPB. Quan sát những cổ phiếu này khi thị trường chung có rung lắc, cổ phiếu nào vẫn còn nằm trong vùng tích cực thì đó chính là trọng tâm quan sát. 

- Sự điều chỉnh diễn ra giúp nền giá của các cổ phiếu được hạ xuống nhanh chóng, qua đó cũng mở ra dư địa mua mới cho các cổ phiếu đợt vừa rồi có hiện tượng tăng nóng.

- Những cổ phiếu còn lại thì chưa được ưu tiên theo chiều mua, cần quan sát thêm. Đây là các cổ phiếu "yếu" cần phải nghĩ theo góc độ cơ cấu khi thị trường tiêu cực.

1. Xu hướng cổ phiếu trong VN30

2. Dư địa xu hướng của cổ phiếu

3. Nhóm ngành dẫn dắt

Danh mục cổ phiếu quan sát được mở rộng ra sau nhịp điều chỉnh của thị trường chung là: VCB, HPG, HDB, FPT, REE, VNM, NVL, MWG, CTG, KDH, TCB, MBB, SSI, VPB, trong đó xu hướng ngành vẫn đang được thể hiện ở nhóm Bán lẻ (MWG), Công nghệ thông tin (FPT), Dịch vụ tài chính (SSI), Ngân hàng (VCB, HDB, CTG, TCB, MBB, VPB), Tài nguyên cơ bản (HPG), Hàng & Dịch vụ công nghiệp (REE).

4. Cổ phiếu đáng chú ý

FPT (HOSE) - CTCP FPT

• FPT dền dứ liên tục những phiên gần đây và giảm theo thị trường chung trong phiên hôm nay nhưng đà tăng chính vẫn chưa bị thay đổi!
• Đà tăng tốt và tích lũy chặt chẽ, FPT vẫn là trọng tâm quan sát theo chiều mua. Tín hiệu phân kỳ âm xuất hiện có thể là rào cản lớn cho khả năng bứt phá trong ngắn hạn.
• Do đó, chiến lược canh mua khả dĩ nhất là chờ các nhịp điều chỉnh về 48-49.
• Chiến lược giao dịch: Canh mua. Chờ điều chỉnh.

VHM (HOSE) - VINHOMES

• VHM đang điều chỉnh mạnh và đây vốn là dạng cổ phiếu yếu nên mức giảm thậm chí con lớn hơn cả mặt bằng chung của thị trường.
• Giá đang vận động trong vùng tích lũy có cận dưới là 70-71 và cận giữa là 75.
• Kế hoạch mua sẽ cân nhắc khi giá về khu vực cận dưới 70-71 để chiết khấu với sự điều chỉnh của thị trường chung.
• Chiến lược giao dịch: Canh mua khi điều chỉnh.

GÓC ETFS E1VFVN30

• Giá đóng cửa: 14.53
• NAV: 13.97
• Kháng cự: 14.2
• Hỗ trợ: 13.5

Nhận định

• - Ccq E1VFVN30 đã bứt qua được kháng cự 14 hết sức thuyết phục, giá có thể vẫn sẽ kiểm chứng liên tục quanh khu vực này nhưng cấu trúc tăng sẽ vẫn tiếp tục được duy trì.
• - Khối ngoại liên tục mua ròng thời gian gần đây, đó là điểm sáng cho khả năng bứt phá của khối ngoại.
• - Hỗ trợ quan trọng là khu vực 13.8-14, quản trị rủi ro cũng tại chính khu vực này!
• - Chiến lược giao dịch: Nắm giữ.

(*) ETFs là sản phẩm mô phỏng chỉ số, phù hợp với nhà đầu tư muốn đầu tư vào đà tăng của chỉ số, nhà đầu tư chấp nhận rủi ro thấp và ít có thời gian phân tích cổ phiếu.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.