Thực hiện: Quý Nguyễn - Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

KỲ VỌNG ĐẦU XUÔI ĐUÔI LỌT

VNindex khởi động phiên đầu tuần mới cũng là đầu Tháng 12 trong thế trận tích cực. Tâm lý giao dịch có sự thay đổi lớn thông qua điểm số và cả thanh khoản. Kết phiên ở mức 1120 điểm sau 04 tuần vận động xung quanh ngưỡng điểm 1100 điểm có lẽ dòng tiền ngắn hạn đã xác định được điểm vào chủ động từ vùng hỗ trợ này tương đương với đáy 02 của nhịp hồi phục. Lực cầu chủ động tăng mạnh không chỉ được ủng hộ từ phía nhóm vốn hóa lớn mà lan tỏa sang nhiều nhóm cổ phiếu đánh dấu mức độ tự tin của các giao dịch ngắn hạn đã thay đổi. Với trạng thái hồi phục tích cực từ nền hỗ trợ 1100 điểm, kích bản vận động tích cực đem đên kỳ vọng mục tiêu có thể hướng đến 1135-1140 và rất mạnh tại 1165-1170. Theo đó, dư địa tăng còn lại không quá hẹp và có thể đủ đem tới một nhịp hồi kỹ thuật cũng như cơ hội lướt sóng cho các giao dịch ngắn hạn. Quan điểm này cũng được ủng hộ dựa trên những cải thiện từ các chỉ báo định lượng đặc biệt là chỉ báo sức mua và sự đồng thuận đến từ nhóm cổ phiếu dẫn dắt. Tuy nhiên cũng do sự bùng nổ tăng tích cực trên diện rộng này mà các giao dịch mở vị thế mua mới có thể gặp khó khăn đặc biệt là các hoạt động mua đuổi. Đây sẽ chính là lực cung tiềm năng lớn cho phiên T+ sắp tới và tạo ra bài kiểm tra cần thiết cho sự bền vững của nhịp hồi phục. Theo đó, các vị thế mua mới vẫn có cơ hội để đón bắt nhưng nhịp rung lắc điều chỉnh để có điểm vào thị trường chủ động, hơn là nóng vội FOMO bằng mọi giá. Chiến lược bám theo những cố phiếu có động lượng và đà tăng vượt trội so với thị trường vẫn đang phát huy tác dụng trong phiên hôm nay thể hiện qua sự bứt phá mạnh của các nhóm ngành như VLXD (Thép), Chứng khoán, Dầu khí, Cảng biển, Hóa chất, CNTT, Bán lẻ... Do đó các giao dịch mua mới tiếp tục được khuyến nghị ưu tiên canh các nhịp rung lắc điều chỉnh tại các nhóm ngành trên để tìm kiếm các vị thế giải ngân thuận lợi và có xác suất đầu tư tích cực nhất.

    Chú ý:  Ngân hàng (CTG, ACB, STB, LPB, HDB, TCB, TPB, MBB), BĐS (CEO, NLG, KDH, IDC, IJC, KBC, TIP), Thực phẩm (SBT, ANV, TAR, GIL, VHC, ANV, IDI), Điện nước xăng dầu (NT2, VSH, POW, GEG, QTP, KHP), Tài nguyên cơ bản (HPG, HSG, NKG, KSB), CNTT (FPT, CMG, ELC, VGI), Hàng cá nhân & Gia dụng (PET, TNG, VGT, TLG, MSH), Bảo hiểm (BVH, PVI, VNR, MIG), Y tế (TNH), Hàng dịch vụ CN (REE, GMD, HHV, PVP, PVT, PHP, VTO, HAH, VTP), Dầu khí (PVS, PVD, PLX, PVC, BSR, OIL), Chứng khoán (VCI, HCM, SSI, VND, MBS), XD&VLXD (VGC, VCG, VCS, PC1, HT1, BCC, LCG, C4G, PTB, SZC), Hóa chất (DGC, DPM, DPR, PHR, LTG, PLC), Bán lẻ (MWG, DGW, PET).

• Phái sinh có chiến lược: Breakout

  Kịch bản long: Giá vượt kháng cự 1115. Điểm vào lệnh: 1115. Mục tiêu: 1125. Điểm cắt lỗ: < 1110
  Kịch bản Short: Giá thủng hỗ trợ 1095. Điểm vào lệnh: 1095. Mục tiêu: 1085. Điểm cắt lỗ: > 1100

• Bên mua (Cầm tiền): Kiên nhẫn tận dụng nhịp chỉnh chờ giá về vùng hỗ trợ mạnh mới xem xét tích lũy dần. Đặc biệt chú ý các cổ phiếu đang thiết lập được nền giá với dư địa & reward/risk tốt. Tham chiếu đến diễn biến bán tại nhóm vốn hóa lớn để tính toán điểm xuất hiện và kết thúc đợt điều chỉnh.
• Bên bán (Cầm cổ phiếu): Lọc các nhóm cổ phiếu quá yếu tận dụng các phiên hồi kỹ thuật để hạ bớt tỷ trọng. Những cổ phiếu có phản ứng tốt tại các ngưỡng hỗ trợ mạnh (MA20, đỉnh/đáy quá khứ), giá giảm nhưng với thanh khoản thấp thì nên giữ.

MỨC ĐỘ LAN TỎA CỦA DÒNG TIỀN THEO VỐN HÓA THỊ TRƯỜNG

- Lực cầu chủ động cải thiện mạnh ngay lập tức tác động đến sự hiện diện của dòng tiền trên thị trường. Nhóm vốn hóa vừa vẫn là nhóm hút dòng tiền mạnh nhất do đó các giao dịch ngắn hạn nên ưu tiên chọn lựa cổ phiếu mục tiêu thuộc nhóm này để tối ưu xác suất đầu tư.

THỐNG KÊ XÁC SUẤT ĐẦU TƯ NGẮN HẠN

- Chỉ báo cầu & cung vọt tăng mạnh tuy nhiên phân kỳ dương vẫn được duy trì. Diễn biến này thể hiện giao dịch ngắn hạn đang rất sôi động trong đó lực cung ngắn hạn cũng có dấu hiệu tăng mạnh khi giá hồi phục cũng là một chú ý. Theo đó, các vị thế mua mới nên ưu tiên các phiên điều chỉnh để có các điểm vào an toàn, tránh rơi vào trạng thái sợ mất cơ hội và FOMO mua đuổi. 

XU HƯỚNG NGÀNH

Sự trở lại của các nhóm ngành có trọng số lớn trong rổ chỉ số như Ngân hàng, Thực phẩm cùng với các nhóm ngành có cơ bản và tiềm năng tăng trưởng như XD&VLXD (Thép), Cảng biển, Xăng dầu khí đốt, Hóa chất, Chứng khoán, Hóa chất.. nói lên sự dịch chuyển dòng tiền có sự cải thiện nhưng dựa trên những cơ sở đầu tư. Định hướng chọn cổ phiếu trong các giao dịch nên tham khảo các dịch chuyển của dòng tiền để có thể nâng cao xác suất đầu tư ngắn hạn.

TĂNG MẠNH Nắm giữ & Canh chốt lời

Nhóm cổ phiếu trong vùng Tăng mạnh thể hiện lợi thế hấp dẫn được dòng tiền ngắn hạn nhờ đó đà tăng giá được duy trì mạnh hơn so với thị trường chung. Thông thường các nhóm cổ phiếu trong vùng này sẽ có lợi thế dễ tăng giá cũng như giảm ít hơn khi thị trường chung điều chỉnh.

HỒI PHỤC Canh mua tích lũy

Vùng Hồi phục đại diện cho nhóm cổ phiếu vừa thoát ra khỏi nhịp giảm ngắn hạn và đang dần quay trở lại với các phiên hồi phục. Đây cũng có thể coi là nhóm tiềm năng nếu như có nền giá và dư địa dồi dào thì rất có thể trở thành nhóm thu hút mạnh được dòng tiền và tạo ra được đà tăng giá mạnh hơn trong giai đoạn kế tiếp. Đây sẽ là bài kiểm tra rất quan trọng đối với tất cả các ngành đang trong vùng Suy yếu.

SUY YẾU Canh bán cơ cấu

Các nhóm trong vùng Suy yếu nên chú ý các ngưỡng hỗ trợ mạnh để thanh lọc lại danh mục.

GIẢM MẠNH Quan sát khả năng tạo đáy

Các nhóm ngành trong vùng này có thể sẽ là những nhóm đang chịu các áp lực điều chỉnh và cần tìm vùng hỗ trợ mới trước khi có thể hồi phục và tăng giá trở lại. Do đó đây cũng là khu vực tiềm năng cho các nhân tố đầu tư ứng cử cho nhịp sóng mới tiếp theo.