Thực hiện: Quý Nguyễn - Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

THẬN TRỌNG VỚI CÁC VỊ THẾ THĂM DÒ MỚI

Hành động: Ưu tiên canh các nhịp chỉnh. Vị thế lướt sóng ngắn hạn có thể giữ tỷ lệ cổ phiếu ở mức DƯỚI 50% tổng tài sản.

• Phái sinh có chiến lược: Breakout

  Kịch bản Long: Giá vượt kháng cự 1900. Điểm vào lệnh: 1900. Mục tiêu: 1920. Điểm cắt lỗ: < 1895
  Kịch bản Short: Giá thủng hỗ trợ 1885. Điểm vào lệnh: 1885. Mục tiêu: 1875. Điểm cắt lỗ: > 1890

• Bên mua (Cầm tiền): Kiên nhẫn tận dụng nhịp chỉnh chờ giá về vùng hỗ trợ mạnh mới xem xét tích lũy dần. Đặc biệt chú ý các cổ phiếu đang thiết lập được nền giá với dư địa & reward/risk tốt. Tham chiếu đến diễn biến bán tại nhóm vốn hóa lớn để tính toán điểm xuất hiện và kết thúc đợt điều chỉnh.
• Bên bán (Cầm cổ phiếu): Lọc các nhóm cổ phiếu quá yếu tận dụng các phiên hồi kỹ thuật để hạ bớt tỷ trọng. Những cổ phiếu có phản ứng tốt tại các ngưỡng hỗ trợ mạnh (MA20, đỉnh/đáy quá khứ), giá giảm nhưng với thanh khoản thấp thì nên giữ.

MỨC ĐỘ LAN TỎA CỦA DÒNG TIỀN THEO VỐN HÓA THỊ TRƯỜNG

- Dòng tiền rút mạnh khỏi thị trường thể hiện rõ qua mức độ hiện diện thấp trên các nhóm cổ phiếu từ vốn hóa lớn tới nhỏ. Rõ ràng đây là một nhịp rũ mạnh đáng chú ý để vẽ lại nền giá mới cho thị trường tuy nhiên chưa đạt tới mức hấp dẫn và cạn kiệt (<10%) để chạm tới mức cạn cung ngắn hạn tạo tiền đề tốt nhất cho kịch bản tạo đáy. Cần quan sát thêm để có hành động mới đặc biệt là với các vị thế canh mua mới. 

THỐNG KÊ XÁC SUẤT ĐẦU TƯ NGẮN HẠN

- Chỉ báo lực cầu và cung đang vận động ở vùng thấp cho thấy bên mua và bán đều đang thận trọng trong các giao dịch ngắn hạn. Đã có một vài phiên liên tiếp lực cầu vượt trở lại đường cung nhưng xu thế này cần thêm thời gian để xác nhận trở thành xu thế đặc biệt là tín hiệu đồng thuận hồi phục của dòng tiền tại nhóm vốn hóa lớn. 

XU HƯỚNG NGÀNH

Nhóm vốn hóa lớn cuối cũng cũng không tránh khỏi đà bán chung của thị trường, chỉ số chịu áp lực giảm là khó tránh khỏi. Hiện cả 02 nhóm trụ là Ngân hàng và BĐS đều rơi vào vùng Suy yếu, để ngỏ khả năng phục hồi cũng như rủi ro mất đà để tiếp tục rơi mạnh hơn hướng về vùng Giảm mạnh. Diễn biến này sẽ quyết định lớn tới khả năng tiếp tục giảm hoặc cơ hội sớm tạo đáy của chỉ số thị trường. Một số nhóm ngành đặc biệt là tại Midcap lại cho thấy sự phân kỳ tích cực đáng chú ý so với đà giảm chung (Bán lẻ, Chứng chỉ quỹ, Thực phẩm, Dịch vụ CN, Viễn thông, VLXD...) có thể đây sẽ là một số trọng điểm sôi động trong tuần mới của dòng tiền. 

TĂNG MẠNH Nắm giữ & Canh chốt lời

Nhóm cổ phiếu trong vùng Tăng mạnh thể hiện lợi thế hấp dẫn được dòng tiền ngắn hạn nhờ đó đà tăng giá được duy trì mạnh hơn so với thị trường chung. Thông thường các nhóm cổ phiếu trong vùng này sẽ có lợi thế dễ tăng giá và rủi ro giảm ít hơn khi thị trường chung điều chỉnh.

HỒI PHỤC Canh mua tích lũy

Vùng Hồi phục đại diện cho nhóm cổ phiếu vừa thoát ra khỏi nhịp giảm ngắn hạn và đang dần quay trở lại với các phiên hồi phục. Đây cũng có thể coi là nhóm tiềm năng nếu như có nền giá và dư địa dồi dào thì rất có thể trở thành nhóm thu hút mạnh được dòng tiền và tạo ra được đà tăng giá mạnh hơn trong giai đoạn kế tiếp. Đây sẽ là bài kiểm tra rất quan trọng đối với tất cả các ngành đang trong vùng Suy yếu.

SUY YẾU Canh bán cơ cấu

Các nhóm trong vùng Suy yếu nên chú ý các ngưỡng hỗ trợ mạnh để thanh lọc lại danh mục.

GIẢM MẠNH Quan sát khả năng tạo đáy

Các nhóm ngành trong vùng này có thể sẽ là những nhóm đang chịu các áp lực điều chỉnh và cần tìm vùng hỗ trợ mới trước khi có thể hồi phục và tăng giá trở lại. Do đó đây cũng là khu vực tiềm năng cho các nhân tố đầu tư ứng cử cho nhịp sóng mới tiếp theo.