Thực hiện: Quý Nguyễn - Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

02 PHIÊN CHỈNH KHÔNG THỂ NGĂN DÒNG TIỀN LAN TỎA

Diễn biến điểm số của thị trường chưa tốt nhưng 02 phiên giảm gần nhất chưa làm thay đổi xu thế hồi phục ngắn hạn của Vnindex. Dưới góc nhìn kỹ thuật ngưỡng hỗ trợ 1270 điểm vẫn đứng vững trước những rung lắc ngắn hạn là tín hiệu tích cực vì vùng hỗ trợ này mới được thiết lập lại sau cú xuyên phá của nhịp giảm cuối Tháng 6 vừa qua. Trong bối cảnh ngưỡng cản mạnh tại 1300 điểm đang tiệm cận rất gần, mục tiêu củng cố và tích lũy được đánh giá là rất cần thiết để có thể có nhịp xuyên phá một cách thuyết phục và bền vững sắp tới. Các nhóm cổ phiếu điều chỉnh mạnh nhất trong 02 phiên gần nhất đều tập trung vào nhóm tăng nóng, mức chiết khẩu giảm cũng không quá mạnh, nền giá của các cổ phiếu đều không có dấu hiệu vi phạm. Sự luân chuyển của dòng tiền vẫn được ghi nhận tiếp diễn một cách nhịp nhàng bất chấp các rung lắc hiện tại. Theo đó, sự xuất hiện tín hiệu tăng giá mạnh của nhóm BĐS, Chứng khoán, Thủy sản, Y tế trong phiên thị trường giảm như hôm nay thể hiện rõ cách dòng tiền duy trì đà lan tỏa và kiến tạo ra các cơ hội đầu tư trong ngắn hạn. Các chỉ báo định lượng cũng không cho thấy chuyển biến xấu đi của thị trường khi mà dòng tiền vẫn bám dính tốt ở các nhóm cổ phiếu đặc biệt là các nhóm dẫn dắt sóng hồi lần này như Ngân hàng, Hóa chất, Dệt may, CNTT, Bản lẻ. Điều này phù hợp với các dịch chuyển có tính tích lũy, củng cố sau các cú bật tăng tích cực trong tuần trước. Như vậy vòng luân chuyển của dòng tiền đang dần khép kín và hoàn thiện vì vậy diễn biến tiếp theo có thể sẽ vẫn là kỳ vọng xuất hiện các nhịp tăng trở lại ở những dòng cổ phiếu đã và đang có nền giá tích lũy trong khi dư địa tăng vẫn hấp dẫn.  

Hành động: Chiến lược mua và nắm giữ trong ngắn hạn vẫn tiếp tục ưu tiên tuy nhiên nên tận dụng tối ưu các phiên điều chỉnh như hiện tại để tìm kiểm các vị thế giải ngân có mức giá tối ưu nhất.

• Phái sinh có chiến lược: Breakout.

  Kịch bản Long: Giá vượt kháng cự 1310. Điểm vào lệnh: 1310. Mục tiêu: 1320. Điểm cắt lỗ: < 1307
  Kịch bản Short: Giá thủng hỗ trợ 1305. Điểm vào lệnh: 1305. Mục tiêu: 1295. Điểm cắt lỗ: > 1307

• Bên mua (Cầm tiền): Kiên nhẫn tận dụng nhịp chỉnh chờ giá về vùng hỗ trợ mạnh mới xem xét tích lũy dần. Đặc biệt chú ý các cổ phiếu đang thiết lập được nền giá với dư địa & reward/risk tốt. Tham chiếu đến diễn biến bán tại nhóm vốn hóa lớn để tính toán điểm xuất hiện và kết thúc đợt điều chỉnh.
• Bên bán (Cầm cổ phiếu): Lọc các nhóm cổ phiếu quá yếu tận dụng các phiên hồi kỹ thuật để hạ bớt tỷ trọng. Những cổ phiếu có phản ứng tốt tại các ngưỡng hỗ trợ mạnh (MA20, đỉnh/đáy quá khứ), giá giảm nhưng với thanh khoản thấp thì nên giữ.

MỨC ĐỘ LAN TỎA CỦA DÒNG TIỀN THEO VỐN HÓA THỊ TRƯỜNG

- Các nhóm cổ phiếu đều đồng thuận hồi phục đem lại tín hiệu xác nhận trên mức lan tỏa của dòng tiền trên diện rộng thị trường. Với trạng thái hiện tại cơ hội giao dịch và xác suất đầu tư ngắn hạn đang ở mức tích cực. Vì vậy các giao dịch mua có thể tiếp tục xem xét giải ngân và nắm giữ tập trung vào nhóm cổ phiếu có nền giá chặt chẽ và dư địa tăng lớn nhờ nền tảng cơ bản tốt. 

THỐNG KÊ XÁC SUẤT ĐẦU TƯ NGẮN HẠN

- Cung và cầu hiệu chỉnh giảm nhưng trạng thái phân kỳ dương vẫn được duy trì là tín hiệu tích cực. Theo đó lực mua ngắn hạn vẫn đủ mạnh để hấp thụ lực cung ngắn hạn từ đó tạo nền tảng cho một nhịp hồi phục có độ tin cậy. 

XU HƯỚNG NGÀNH

Bức tranh dòng tiền tiếp tục thay đổi tích cực, thay vì xuất hiện nhiều tại vùng Hồi phục thì một số nhóm ngành đang bứt phá sang vùng Tăng mạnh cho thấy đà tăng đang mạnh hơn điển hình như Hóa chất, CNTT, Dầu khí, Bán lẻ. Nhóm vốn hóa lớn vẫn có các đại diện như Ngân hàng làm trọng số giữ nhịp và nhóm này đang ở trong vùng Hồi phục cho thấy trạng thái xu thế khá tích cực và giúp nhịp hồi phục có độ tin cậy tốt hơn. Số lượng cổ phiếu lọt vùng Hồi phục chiếm đa số đem lại nhiều sự lựa chọn đa dạng cho các vị thế giao dịch ngắn hạn.  

TĂNG MẠNH Nắm giữ & Canh chốt lời

Nhóm cổ phiếu trong vùng Tăng mạnh thể hiện lợi thế hấp dẫn được dòng tiền ngắn hạn nhờ đó đà tăng giá được duy trì mạnh hơn so với thị trường chung. Thông thường các nhóm cổ phiếu trong vùng này sẽ có lợi thế dễ tăng giá và rủi ro giảm ít hơn khi thị trường chung điều chỉnh.

HỒI PHỤC Canh mua tích lũy

Vùng Hồi phục đại diện cho nhóm cổ phiếu vừa thoát ra khỏi nhịp giảm ngắn hạn và đang dần quay trở lại với các phiên hồi phục. Đây cũng có thể coi là nhóm tiềm năng nếu như có nền giá và dư địa dồi dào thì rất có thể trở thành nhóm thu hút mạnh được dòng tiền và tạo ra được đà tăng giá mạnh hơn trong giai đoạn kế tiếp. Đây sẽ là bài kiểm tra rất quan trọng đối với tất cả các ngành đang trong vùng Suy yếu.

SUY YẾU Canh bán cơ cấu

Các nhóm trong vùng Suy yếu nên chú ý các ngưỡng hỗ trợ mạnh để thanh lọc lại danh mục.

GIẢM MẠNH Quan sát khả năng tạo đáy

Các nhóm ngành trong vùng này có thể sẽ là những nhóm đang chịu các áp lực điều chỉnh và cần tìm vùng hỗ trợ mới trước khi có thể hồi phục và tăng giá trở lại. Do đó đây cũng là khu vực tiềm năng cho các nhân tố đầu tư ứng cử cho nhịp sóng mới tiếp theo.