Thực hiện: Quý Nguyễn - Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

ĐIỀU CHỈNH PHÙ HỢP VỚI BỐI CẢNH

Hành động: Ưu tiên canh các nhịp chỉnh. Vị thế lướt sóng ngắn hạn có thể giữ tỷ lệ cổ phiếu ở trên 50% tổng tài sản.

• Phái sinh có chiến lược: Hạn chế mở vị thế Hợp đồng Tháng 3 mới do đáo hạn đến gần

  Kịch bản Long: Giá vượt kháng cự 1390. Điểm vào lệnh: 1390. Mục tiêu: 1395. Điểm cắt lỗ: < 1388
  Kịch bản Short: Giá thủng hỗ trợ 1383. Điểm vào lệnh: 1383. Mục tiêu: 1375. Điểm cắt lỗ: > 1385

• Bên mua (Cầm tiền): Kiên nhẫn tận dụng nhịp chỉnh chờ giá về vùng hỗ trợ mạnh mới xem xét tích lũy dần. Đặc biệt chú ý các cổ phiếu đang thiết lập được nền giá với dư địa & reward/risk tốt. Tham chiếu đến diễn biến bán tại nhóm vốn hóa lớn để tính toán điểm xuất hiện và kết thúc đợt điều chỉnh.
• Bên bán (Cầm cổ phiếu): Lọc các nhóm cổ phiếu quá yếu tận dụng các phiên hồi kỹ thuật để hạ bớt tỷ trọng. Những cổ phiếu có phản ứng tốt tại các ngưỡng hỗ trợ mạnh (MA20, đỉnh/đáy quá khứ), giá giảm nhưng với thanh khoản thấp thì nên giữ.

MỨC ĐỘ LAN TỎA CỦA DÒNG TIỀN THEO VỐN HÓA THỊ TRƯỜNG

- Nền giá toàn thị trường đang giảm xuống bất chấp chỉ số thị trường vẫn đang neo giữ ở vùng đỉnh cao. Nhóm vốn hóa lớn đang đứng trước rủi ro lớn nếu như tiếp tục hứng chịu rút lui của dòng tiền ngắn hạn đồng thời chỉ số thị trường cũng sẽ chịu ảnh hưởng tiêu cực khi nhóm vốn hóa lớn chiếm tỷ trọng lớn trong rổ chỉ số.  

THỐNG KÊ XÁC SUẤT ĐẦU TƯ NGẮN HẠN

- Lực cầu giảm rõ rệt làm gia tăng phân kỳ âm với lực cung. Người mua tiếp tục rút lui trong khi người bán vẫn còn hàng và sẵn sàng tung ra khi giá hồi phục là thực trạng chung ở thời điểm này. Chỉ khi lực cầu và cung rơi về mức cạn kiệt (<10%) xác suất giảm của thị trường sẽ hạ xuống và việc thị trường có tự quyết định hướng đi tiếp theo sẽ phụ thuộc vào sự đồng thuận của nhóm vốn hóa lớn.

XU HƯỚNG NGÀNH

Sự phân hóa giữa các nhóm ngành đang gia tăng rất mạnh. Điểm nhấn quan trọng vẫn là không có đại diện nào của nhóm vốn hóa lớn trong vùng Tăng mạnh cho thấy thị trường chưa được dẫn dắt bởi nhóm ngành có độ tin cậy cao. Nhóm Ngân hàng, BĐS đang có chuyển biến mạnh theo hướng tích cực ở nhóm đầu ngành như VCB, BID hay VIC, VHM đem lại hy vọng tạo được sự hỗ trợ tích cực cho chỉ số trong các phiên rung lắc tới.

TĂNG MẠNH Nắm giữ & Canh chốt lời

Nhóm cổ phiếu trong vùng Tăng mạnh thể hiện lợi thế hấp dẫn được dòng tiền ngắn hạn nhờ đó đà tăng giá được duy trì mạnh hơn so với thị trường chung. Thông thường các nhóm cổ phiếu trong vùng này sẽ có lợi thế dễ tăng giá và rủi ro giảm ít hơn khi thị trường chung điều chỉnh.

HỒI PHỤC Canh mua tích lũy

Vùng Hồi phục đại diện cho nhóm cổ phiếu vừa thoát ra khỏi nhịp giảm ngắn hạn và đang dần quay trở lại với các phiên hồi phục. Đây cũng có thể coi là nhóm tiềm năng nếu như có nền giá và dư địa dồi dào thì rất có thể trở thành nhóm thu hút mạnh được dòng tiền và tạo ra được đà tăng giá mạnh hơn trong giai đoạn kế tiếp. Đây sẽ là bài kiểm tra rất quan trọng đối với tất cả các ngành đang trong vùng Suy yếu.

SUY YẾU Canh bán cơ cấu

Các nhóm trong vùng Suy yếu nên chú ý các ngưỡng hỗ trợ mạnh để thanh lọc lại danh mục.

GIẢM MẠNH Quan sát khả năng tạo đáy

Các nhóm ngành trong vùng này có thể sẽ là những nhóm đang chịu các áp lực điều chỉnh và cần tìm vùng hỗ trợ mới trước khi có thể hồi phục và tăng giá trở lại. Do đó đây cũng là khu vực tiềm năng cho các nhân tố đầu tư ứng cử cho nhịp sóng mới tiếp theo.