Thực hiện: Quý Nguyễn - Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

TRỤ VỮNG VÀNG GIÚP XU THẾ TĂNG NGẮN HẠN ĐƯỢC CỦNG CỐ

Nhóm vốn hóa lớn đặc biệt là Ngân hàng thể hiển rõ sự đồng thuận hỗ trợ xu thế hồi phục của thị trường ngắn hạn. Bất chấp các kháng cự quan trọng, Vnidnex vẫn đang tiếp tục tiến sâu vào các vùng cản lớn và chuẩn bị đối diện với vùng đỉnh cứng 1300 điểm. Thanh khoản hôm nay đạt mức tốt (vượt trung bình 20 phiên) chứng tỏ dòng tiền tiếp tục hướng trở lại thị trường và luân chuyển tích cực. Đây là điều kiện tốt kiến tạo ra môi trường thuận lợi cho các giao dịch ngắn hạn khi cơ hội đầu tư và dòng tiền dồi dào. Các chỉ báo định lượng ghi nhận chuyển biến tương tự trong đó sự hiện diện của dòng tiền mở rộng đều trên các nhóm vốn hóa. Dòng tiền không chỉ vận động mạnh ở nhóm trụ tạo hiệu ứng kéo chỉ số thì hệ thống cũng ghi nhận sự lan tỏa tốt ở các các nhóm vốn hóa vừa, nơi các giao dịch ngắn hạn ưa thích và luân chuyển mạnh nhất. Mặc dù bối cảnh ngắn hạn đang thuận lợi trở lại tuy nhiên đà tăng nóng và sự phân hóa giữa các phân lớp cổ phiếu đang hình thành các áp lực cung lớn dần và sẽ sớm xảy ra các rung lắc mạnh đặc biệt là các thời điểm thị trường tiệm cận các vùng cản quan trọng. Các nhịp rung lắc được đánh giá là bình thường và cần thiết cho các giao dịch ngắn hạn nếu đảm bảo không vi phạm cấu trúc tăng của thị trường và sự luân chuyển của dòng tiền tại các nhóm cổ phiếu vẫn duy trì tích cực. Dưới góc nhìn kỹ thuật các vùng "đệm" đóng vai trò hỗ trợ Vnindex trong các nhịp rung lắc, thậm chí điều chỉnh sẽ tập trung tại 1265 và mạnh tại 1245 điểm. Theo đó, các vi thế giải ngân mới cần ưu tiên tham chiếu các kịch bản rung lắc và các ngưỡng hỗ trợ quan trọng để tính toán thời điểm giải ngân tối ưu nhất. Tâm lý FOMO (sợ mất cơ hội) đang nóng dần trong các phiên kéo mạnh gần đây của thị trường và đây là rủi ro lớn nhất với các giao dịch mua mới. Thay vì mua đuổi bằng mọi giá với các cổ phiếu đã tăng liên tiếp nhiều phiên thì phương án chọn lựa nhóm cổ phiếu đang tích lũy chặt chẽ phía trên các ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn quan trọng (MA20, MA200) sẽ là các phương án tối ưu, đáp ứng được các tiêu chí quản trị rủi ro trong khi xác suất đầu tư vẫn ở mức tích cực.

Hành động: Ưu tiên canh các nhịp chỉnh. Vị thế lướt sóng ngắn hạn có thể tăng tỷ lệ cổ phiếu lên 50% tổng tài sản.

• Phái sinh có chiến lược: Breakout.

  Kịch bản Long: Giá vượt kháng cự 1315. Điểm vào lệnh: 1315. Mục tiêu: 1320. Điểm cắt lỗ: < 1313
  Kịch bản Short: Giá thủng hỗ trợ 1310. Điểm vào lệnh: 1310. Mục tiêu: 1305. Điểm cắt lỗ: > 1313

• Bên mua (Cầm tiền): Kiên nhẫn tận dụng nhịp chỉnh chờ giá về vùng hỗ trợ mạnh mới xem xét tích lũy dần. Đặc biệt chú ý các cổ phiếu đang thiết lập được nền giá với dư địa & reward/risk tốt. Tham chiếu đến diễn biến bán tại nhóm vốn hóa lớn để tính toán điểm xuất hiện và kết thúc đợt điều chỉnh.
• Bên bán (Cầm cổ phiếu): Lọc các nhóm cổ phiếu quá yếu tận dụng các phiên hồi kỹ thuật để hạ bớt tỷ trọng. Những cổ phiếu có phản ứng tốt tại các ngưỡng hỗ trợ mạnh (MA20, đỉnh/đáy quá khứ), giá giảm nhưng với thanh khoản thấp thì nên giữ.

MỨC ĐỘ LAN TỎA CỦA DÒNG TIỀN THEO VỐN HÓA THỊ TRƯỜNG

- Dòng tiền vẫn hiện diện ở mức tích cực với sự dẫn dắt của nhóm vốn hóa lớn. Với trạng thái hiện tại xu thế vận động ngắn hạn của thị trường chưa có nhiều rủi ro, nếu xảy ra đảo chiều cũng chưa được đánh giá ở mức nguy hiểm. 

THỐNG KÊ XÁC SUẤT ĐẦU TƯ NGẮN HẠN

- Trạng thái cầu & cung đang co giật mạnh tuy nhiên phân kỳ dương vẫn được duy trì cho thấy bên Mua vẫn làm chủ vai trò dẫn dắt xu thế thị trường ngắn hạn. Yếu tố này cần tiếp tục duy tri bất chấp các biến động xu thế sắp tới để đảm bảo kịch bản hồi phục của thị trường vẫn ở mức vững vàng. 

XU HƯỚNG NGÀNH

Nhóm Ngân hàng, Thực phẩm nổi bật trong vùng Tăng mạnh cho thấy sự hiện diện của nhóm ngành dẫn dắt có độ tin cậy khi thị trường hồi phục. Tín hiệu này nếu tiếp tục được duy trì thì nhịp hồi phục của thị trường có thể được kéo dài và bền vững hơn. Các nhóm Bán lẻ, Dầu khí, CNTT cũng đang là các nhóm có sức hút mạnh của dòng tiền trong ngắn hạn và cũng là mục tiêu nên chú ý của các vị thế mua mới hiện tại. Số lượng cổ phiếu trong vùng Hồi phục là rất lớn do đó cơ hội giao dịch trong ngắn hạn cũng trở nên đa dạng hơn và dòng tiền ngắn hạn rất cần điều này, tạo điều kiện cho các vòng luân chuyển tiếp theo của dòng tiền. 

TĂNG MẠNH Nắm giữ & Canh chốt lời

Nhóm cổ phiếu trong vùng Tăng mạnh thể hiện lợi thế hấp dẫn được dòng tiền ngắn hạn nhờ đó đà tăng giá được duy trì mạnh hơn so với thị trường chung. Thông thường các nhóm cổ phiếu trong vùng này sẽ có lợi thế dễ tăng giá và rủi ro giảm ít hơn khi thị trường chung điều chỉnh.

HỒI PHỤC Canh mua tích lũy

Vùng Hồi phục đại diện cho nhóm cổ phiếu vừa thoát ra khỏi nhịp giảm ngắn hạn và đang dần quay trở lại với các phiên hồi phục. Đây cũng có thể coi là nhóm tiềm năng nếu như có nền giá và dư địa dồi dào thì rất có thể trở thành nhóm thu hút mạnh được dòng tiền và tạo ra được đà tăng giá mạnh hơn trong giai đoạn kế tiếp. Đây sẽ là bài kiểm tra rất quan trọng đối với tất cả các ngành đang trong vùng Suy yếu.

SUY YẾU Canh bán cơ cấu

Các nhóm trong vùng Suy yếu nên chú ý các ngưỡng hỗ trợ mạnh để thanh lọc lại danh mục.

GIẢM MẠNH Quan sát khả năng tạo đáy

Các nhóm ngành trong vùng này có thể sẽ là những nhóm đang chịu các áp lực điều chỉnh và cần tìm vùng hỗ trợ mới trước khi có thể hồi phục và tăng giá trở lại. Do đó đây cũng là khu vực tiềm năng cho các nhân tố đầu tư ứng cử cho nhịp sóng mới tiếp theo.