Thực hiện: Nguyễn Văn Quý - Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

TRỤ KHỎE THÌ NHÀ VỮNG !

Phiên giao dịch mở đầu tuần mới diễn ra tiếp tục tích cực nhờ thừa hưởng được đà tăng cũng như tâm lý giao dịch cởi mở sau tuần giao dịch đáo hạn phái sinh và kỳ cơ cấu danh mục ETF. Chỉ báo đường tiền vào thị trường ghi nhận tín hiệu bùng nổ mới khi vượt đỉnh của Tháng 11/2020, đánh dấu xu thế tăng liên tục của lực Mua vào kể từ thời điểm cuối Tháng 10/2020 cho tới nay. Đây cũng chính là nội lực giúp chỉ số có thể vượt qua lần lượt từng kháng cự mạnh trong sự bất ngờ của các thành viên thị trường. Cũng cần kể đến yếu tố Cung ngắn hạn cũng đang tích tụ ngày càng lớn, thậm chí lớn hơn đỉnh điểm vào Tháng 8/2020 tuy nhiên lực Bán ra đang nằm dưới sự kiểm soát và chi phối chặt chẽ bởi nhóm cổ phiếu dẫn dắt từ đó nuôi dưỡng kỳ vọng Mua và Nắm giữ chứ không Bán ra vào thời điểm hiện tại. Như vậy, có thể thấy tầm quan trọng của nhóm cổ phiếu trụ trong đó dư địa tăng của nhóm này cũng chính là dư địa tăng của thị trường trong thời gian tới. Đáng chú ý là cả 04 nhóm ngành có trọng số lớn và ảnh hưởng mạnh tới chỉ số thì đều đang ở thế đi ngang, tích lũy chứ chưa tăng nóng do đó cũng ít chịu áp lực điều chỉnh ngắn hạn. Theo đó, chỉ cần nhóm này ở thế ổn định, thậm chí đi ngang trong ngắn hạn thì cũng đã góp phần ổn định cho chỉ số, tạo ra một môi trường giao dịch ngắn hạn tương đối an toàn.

         Chú ý: Thực phẩm (VNM, MCH, QNS, SBT, VHC), Tài nguyên cơ bản (HPG, HSG, KSB ), Ngân hàng (VCB, CTG, TCB, VPB, ACB, MBB, HDB, SHB), Y tế (DHG, PME, IMP, TRA), BĐS (VIC, VHM, VRE, NVL, BCM, IDC, KBC, PDR, KDH, NLG, SIP), Hàng & Dịch vụ CN (ACV, VEA, REE, VSC, VTP), Điện nước (GAS, POW, PGV, HND), XD&VLXD (SZC, SNZ, VGC, PC1, HT1, CTR), Hóa chất (GVR, PHR, DCM, DPM, DPR, DGC), Hàng cá nhân & gia dụng (PNJ, VGT, TLG, TCM, GIL, STK, MSH), Dịch vụ tài chính (VCI, HCM, SSI, VND, E1VFVN30), Bán lẻ (MWG, DGW, FRT, PET), CNTT (FPT, CMG), Viễn thông (VGI, MFS, TTN), Ô tô (CSM, HAX), Du lịch giải trí (VJC, HVN, SCS, SAS), Bảo hiểm (BVH, BMI), Dầu khí (PLX, PVS, PVD).

• Phái sinh bứt phá nhưng không giữ được mức điểm cao nhất khi kết phiên giao dịch. Theo đó, hệ thống hỗ trợ đang được hình thành tại 1055, 1050 trong khi kháng cự tập trung tại 1060 và 1070. Như vậy mức pivot point đảo chiều sẽ giữ ở mức 1045. Trong trường hợp chỉ số giữ trên mức này thì Long vẫn là
• Chứng quyền vẫn trong sắc xanh quen thuộc. Thanh khoản và GTGD có sự sụt giảm khá lớn cho thấy dòng tiền chốt lời hôm qua vẫn chưa có tín hiệu trở lại. Tuy vậy, dòng tiền này được dự báo sẽ sớm trở lại khi thị trường tiếp tục khởi sắc. NĐT nước ngoài duy trì vị thế bán ròng trên thị trường CW. Tập trung bán mạnh vào nhóm CW CHPG2017 & CVIC2004 Biến động IV tiếp tục giảm về vùng 51%. Tiếp tục quan sát nhóm, cân nhắc mở vị thế cho nhóm CW MWG & PNJ, nhóm CW TCB, VPB chờ đợi các nhịp điều chỉnh để mở vị thế.

• Bên mua (Cầm tiền): Kiên nhẫn tận dụng nhịp chỉnh chờ giá về vùng hỗ trợ mạnh mới xem xét tích lũy dần. Đặc biệt chú ý các cổ phiếu đang thiết lập được nền giá với dư địa & reward/risk tốt. Tham chiếu đến diễn biến bán tại nhóm vốn hóa lớn để tính toán điểm kết thúc đợt điều chỉnh.
• Bên bán (Cầm cổ phiếu): Lọc các nhóm cổ phiếu quá yếu tận dụng các phiên hồi kỹ thuật để hạ bớt tỷ trọng. Những cổ phiếu có phản ứng tốt tại các ngưỡng hỗ trợ mạnh (MA20, đỉnh/đáy quá khứ), giá giảm nhưng với thanh khoản thấp thì nên giữ.

Đường Cầu trở lại thế bứt phá mạnh hôm nay cho thấy lượng tiền tiếp tục vào thị trường mặc cho lực Cung hôm nay cũng tiếp tục tích tụ lớn hơn, thậm chí là đang tạo đỉnh mới cao hơn mức đỉnh của sóng Tháng 8/2020 vừa qua. Hiện tượng phân kỳ âm giữa Cung & Cầu vẫn chưa cải thiện và đang chứng mình một thực tế rằng bên Bán mới là tác nhân chính đang hỗ trợ thị trường tăng do liên tục duy trì hiện tượng tiết cung và khiến cho Cầu ít có cơ hội mua buộc phải đẩy giá lên mới khớp được.

s

PHÂN BỔ TỶ TRỌNG THEO BIẾN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG

- Chỉ báo Giá trị Danh mục với nhóm dùng hoặc không dùng margin đều được khuyến nghị tạm dừng nâng tỷ lệ nắm giữ cổ phiếu.

- Theo đó, nhóm không sử dụng margin được khuyến nghị mức nắm giữ cổ phiếu ở mức 15 % trên tổng tài sản.

- Đồng thời hệ thống cũng khuyến nghị tỷ lệ margin đang sử dụng hiện nên giữ ở mức 37% trên tổng sức mua tại HSC là 140%.

XU HƯỚNG NGÀNH

Trong vùng Tăng mạnh đã có sự trở lại dẫn dắt của nhóm trụ là Ngân hàng và BĐS. Đây chính là yếu tố khiến dòng tiền tự tin hơn để nhập cuộc trong phiên hôm nay. Hiện đa số các nhóm ngành còn lại đều phân bố tại vùng Tăng mạnh và Suy yếu cho thấy dòng tiền đang phân hóa ngày càng khắc nghiệt hơn.

TĂNG MẠNH Canh chốt lời

Nhóm cổ phiếu trong vùng Tăng mạnh thể hiện lợi thế hấp dẫn được dòng tiền ngắn hạn nhờ đó đà tăng giá được duy trì mạnh hơn so với thị trường chung. Thông thường các nhóm cổ phiếu trong vùng này sẽ có lợi thế dễ tăng giá cũng như giảm ít hơn khi thị trường chung điều chỉnh.

HỒI PHỤC Canh mua tích lũy

Vùng Hồi phục đại diện cho nhóm cổ phiếu vừa thoát ra khỏi nhịp giảm ngắn hạn và đang dần quay trở lại với các phiên hồi phục. Đây cũng có thể coi là nhóm tiềm năng nếu như có nền giá và dư địa dồi dào thì rất có thể trở thành nhóm thu hút mạnh được dòng tiền và tạo ra được đà tăng giá mạnh hơn trong giai đoạn kế tiếp. 

SUY YẾU Canh bán cơ cấu

Các nhóm trong vùng Suy yếu nên chú ý các ngưỡng hỗ trợ mạnh để thanh lọc lại danh mục.

GIẢM MẠNH Quan sát khả năng tạo đáy

Các nhóm ngành trong vùng này có thể sẽ là những nhóm đang chịu các áp lực điều chỉnh và cần tìm vùng hỗ trợ mới trước khi có thể hồi phục và tăng giá trở lại. Do đó đây cũng là khu vực tiềm năng cho các nhân tố đầu tư ứng cử cho nhịp sóng mới tiếp theo.