Thực hiện: Nguyễn Văn Quý - Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

TIỀN NÓNG VẪN XOAY VÒNG TRÊN THỊ TRƯỜNG !

Dựa trên điểm số khiêm tốn của phiên tăng hôm nay sẽ khó nhìn thấy được sức khỏe của thị trường. Điều đầu tiên có thế nhận thấy đó là tiền vẫn đang ở trong thị trường và thậm chí tiếp tục được nạp thêm qua từng phiên. Điểm thứ hai là cách đánh xoay vòng luân chuyển giữa các nhóm ngành vẫn được thị trường ưa chuộng và nếu duy trì lâu dài có thể tạo thành tập quán giao dịch. Ngoài ra, yếu tố trụ thể hiện rõ sức khỏe đặc biệt là trong những nhịp chỉ số thị trường điều chỉnh. Nhóm này có cho thấy những áp lực mang tính điều tiết thị trường khi buộc phải giảm để hạ nhiệt cho chỉ số nhưng tổng thể xu thế của các cổ phiếu này đều được giữ vững. Đó được coi là những nhịp điều chỉnh có chủ ý nhưng lành mạnh. Trong một bố cục bức tranh thị trường đa dạng sắc màu nhóm ngành và điểm vào ngắn hạn thì có lẽ các giao dịch hiện tại vẫn có được một xác suất thành công khá hấp dẫn. 

         Chú ý: Thực phẩm (VNM, MCH, QNS, SBT, VHC), Tài nguyên cơ bản (HPG, HSG, KSB ), Ngân hàng (VCB, CTG, TCB, VPB, ACB, MBB, HDB, SHB), Y tế (DHG, PME, IMP, TRA), BĐS (VIC, VHM, VRE, NVL, BCM, IDC, KBC, PDR, KDH, NLG, SIP), Hàng & Dịch vụ CN (ACV, VEA, REE, VSC, VTP), Điện nước (GAS, POW, PGV, HND), XD&VLXD (SZC, SNZ, VGC, PC1, HT1, CTR), Hóa chất (GVR, PHR, DCM, DPM, DPR, DGC), Hàng cá nhân & gia dụng (PNJ, VGT, TLG, TCM, GIL, STK, MSH), Dịch vụ tài chính (VCI, HCM, SSI, VND, E1VFVN30), Bán lẻ (MWG, DGW, FRT, PET), CNTT (FPT, CMG), Viễn thông (VGI, MFS, TTN), Ô tô (CSM, HAX), Du lịch giải trí (VJC, HVN, SCS, SAS), Bảo hiểm (BVH, BMI), Dầu khí (PLX, PVS, PVD).

• Phái sinh giữ được xu hướng tăng bằng cách tạo ra nhịp nhúng giữ phiên nhưng kết phiên tăng trở lại. Theo đó, hệ thống hỗ trợ đang được hình thành tại 1055, 1050 trong khi kháng cự tập trung tại 1060, 1065 và 1070. Như vậy mức pivot point đảo chiều sẽ giữ ở mức 1050. Trong trường hợp chỉ số giữ trên mức này thì Long vẫn là vị thế chủ đạo trong phiên tới.
• Chứng quyền phủ khắp với sắc xanh quen thuộc. Thanh khoản và GTGD có sự sụt giảm nhẹ nhưng vẫn duy trì trên trung bình 20 phiên. Dòng tiền vẫn duy trì khá tich cực. NĐT nước ngoài duy trì áp lực bán ròng nhưng có sự suy yếu. Tập trung bán mạnh vào nhóm CW CVPB2011 & CSTB2007 Biến động IV tiếp tục giảm về vùng 54%. Tiếp tục nắm giữ cho nhóm CW MWG & PNJ sau khi đã mở vị thế. Nhóm CW TCB, VPB đang cho các tín hiệu suy yếu đầu tiên. Tiếp tục quan sát canh mua.

• Bên mua (Cầm tiền): Kiên nhẫn tận dụng nhịp chỉnh chờ giá về vùng hỗ trợ mạnh mới xem xét tích lũy dần. Đặc biệt chú ý các cổ phiếu đang thiết lập được nền giá với dư địa & reward/risk tốt. Tham chiếu đến diễn biến bán tại nhóm vốn hóa lớn để tính toán điểm kết thúc đợt điều chỉnh.
• Bên bán (Cầm cổ phiếu): Lọc các nhóm cổ phiếu quá yếu tận dụng các phiên hồi kỹ thuật để hạ bớt tỷ trọng. Những cổ phiếu có phản ứng tốt tại các ngưỡng hỗ trợ mạnh (MA20, đỉnh/đáy quá khứ), giá giảm nhưng với thanh khoản thấp thì nên giữ.

Đường Cầu bùng nổ sang phiên thứ 02 liên tiếp và giữ trạng thái tạo đỉnh mới. Mức đỉnh này chỉ còn kém đỉnh sóng đợt Tháng 8/2020. Do vẫn ở thế tăng nên tiền vào thị trường đang hỗ trợ mạnh cho tâm lý giao dịch và nâng xác suất thành công cho các vị thế giải ngân ngắn hạn. Tuy nhiên, nên chú ý rằng lực Cung tiềm tàng hiện tại cũng lên độ cao mới và nó thậm chí cao hơn cả đỉnh Tháng 8 vừa qua. Hiện tượng này chứng tỏ tâm lý gom và tích lũy cổ phiếu đang tư tin hơn rất nhiều so với nhịp sóng Tháng 8 cho dù "quá bóng" tích tụ cổ phiếu ngày càng phình to hơn qua từng phiên. Hôm nay chỉ báo Đà lan tỏa nhóm vốn hóa lớn có hiện tượng trượt xuống dưới MA10 trong khi tiền vào thị trường vẫn tốt chứng tỏ nhóm vốn hóa lớn không phải điểm đến của hôm nay. Nếu hiện tượng này duy trì thì độ bền của sóng sẽ mong manh hơn do không được sự ủng hộ từ nhóm cổ phiếu có vốn hóa lớn và có tác động mạnh đến chỉ số..

s

PHÂN BỔ TỶ TRỌNG THEO BIẾN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG

- Chỉ báo Giá trị Danh mục với nhóm dùng hoặc không dùng margin đều được khuyến nghị tạm dừng nâng tỷ lệ nắm giữ cổ phiếu.

- Theo đó, nhóm không sử dụng margin được khuyến nghị mức nắm giữ cổ phiếu ở mức 11.5 % trên tổng tài sản.

- Đồng thời hệ thống cũng khuyến nghị tỷ lệ margin đang sử dụng hiện nên giữ ở mức 29.5% trên tổng sức mua tại HSC là 140%.

XU HƯỚNG NGÀNH

Trong vùng Tăng mạnh vẫn có sự dẫn dắt của nhóm trụ tuy nhiên chỉ còn BĐS. Do vẫn còn nhóm vốn hóa lớn dẫn dắt nên dòng tiền vẫn có sự tự tin nhất định trong các giao dịch ngắn hạn. Hiện đa số các nhóm ngành còn lại đều phân bố tại vùng Tăng mạnh và Suy yếu cho thấy dòng tiền đang phân hóa ngày càng khắc nghiệt hơn.

TĂNG MẠNH Canh chốt lời

Nhóm cổ phiếu trong vùng Tăng mạnh thể hiện lợi thế hấp dẫn được dòng tiền ngắn hạn nhờ đó đà tăng giá được duy trì mạnh hơn so với thị trường chung. Thông thường các nhóm cổ phiếu trong vùng này sẽ có lợi thế dễ tăng giá cũng như giảm ít hơn khi thị trường chung điều chỉnh.

HỒI PHỤC Canh mua tích lũy

Vùng Hồi phục đại diện cho nhóm cổ phiếu vừa thoát ra khỏi nhịp giảm ngắn hạn và đang dần quay trở lại với các phiên hồi phục. Đây cũng có thể coi là nhóm tiềm năng nếu như có nền giá và dư địa dồi dào thì rất có thể trở thành nhóm thu hút mạnh được dòng tiền và tạo ra được đà tăng giá mạnh hơn trong giai đoạn kế tiếp. 

SUY YẾU Canh bán cơ cấu

Các nhóm trong vùng Suy yếu nên chú ý các ngưỡng hỗ trợ mạnh để thanh lọc lại danh mục.

GIẢM MẠNH Quan sát khả năng tạo đáy

Các nhóm ngành trong vùng này có thể sẽ là những nhóm đang chịu các áp lực điều chỉnh và cần tìm vùng hỗ trợ mới trước khi có thể hồi phục và tăng giá trở lại. Do đó đây cũng là khu vực tiềm năng cho các nhân tố đầu tư ứng cử cho nhịp sóng mới tiếp theo.