Thực hiện: Quý Nguyễn - Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

LÌNH XÌNH NHƯNG TÌNH HÌNH VẪN ỔN

Phiên trả điểm diễn ra tương đối thuận lợi, hoàn bù gần như hết số điểm đánh mất trong phiên giảm hôm qua. Như vậy, vùng hỗ trợ 1265 điểm tiếp tục được củng cố và tạo được nền giá dần ổn định hơn cho các vị thế giao dịch ngắn hạn. Thanh khoản có thể là điểm yếu cần khắc phục trong các phiên tới đặc biệt là trong những phiên tăng điểm như hôm nay từ đó có thể tạo được niềm tin cho dòng tiền tiếp tục trở lại thị trường và tăng xác suất bứt phá thành công. Ngưỡng kháng cự 1300 điểm được duy trì như mục tiêu chính trong kịch bản hồi phục ngắn hạn. Cơ sở cho kỳ vọng này vẫn đang được củng cố nhờ sự hiện diện và dẫn dắt của các cổ phiếu vốn hóa lớn trong khi sức cầu vẫn được duy trì đều đặn trong các nhịp điều chỉnh và rung lắc để tích lũy vị thế mua mới. Mặc dù mục tiêu vượt kháng cự 1300 điểm vẫn đang dơ dảng và cần nhiều hơn sự củng cố tích lũy về nội lực kèm thanh khoản tuy nhiên bối cảnh giao dịch ngắn hạn cho thấy dòng tiền đang lan tỏa tốt qua từng phiên từ đó cơ hội cho các giao dịch cũng trở nên phong phú với nhiều sự lựa chon hơn. Độ rộng của thị trường cũng đang cải thiện thể hiện qua số lượng các cổ phiếu dần lấy lại được tín hiệu tăng ngắn, trung và dài hạn (MA10, MA50, MA100) ngày càng nhiều thêm. Bối cảnh rõ ràng đang có chuyển động chậm nhưng chiều hướng là tích cực vì vậy các giao dịch ngắn hạn vẫn có thể duy trì chiến lược đầu tư tận dụng các thời điểm rung lắc của thị trường.

Hành động: Ưu tiên canh các nhịp chỉnh. Vị thế lướt sóng ngắn hạn có thể giữ tỷ lệ cổ phiếu ở mức trên 50% tổng tài sản.

• Phái sinh có chiến lược: Quan sát do biên lợi nhuận mỏng và đang tiệm cận ngày đáo hạn.

  Kịch bản Long: Giá vượt kháng cự 1335. Điểm vào lệnh: 1335. Mục tiêu: 1350. Điểm cắt lỗ: < 1332
  Kịch bản Short: Giá thủng hỗ trợ 1330. Điểm vào lệnh: 1330. Mục tiêu: 1325. Điểm cắt lỗ: > 1332

• Bên mua (Cầm tiền): Kiên nhẫn tận dụng nhịp chỉnh chờ giá về vùng hỗ trợ mạnh mới xem xét tích lũy dần. Đặc biệt chú ý các cổ phiếu đang thiết lập được nền giá với dư địa & reward/risk tốt. Tham chiếu đến diễn biến bán tại nhóm vốn hóa lớn để tính toán điểm xuất hiện và kết thúc đợt điều chỉnh.
• Bên bán (Cầm cổ phiếu): Lọc các nhóm cổ phiếu quá yếu tận dụng các phiên hồi kỹ thuật để hạ bớt tỷ trọng. Những cổ phiếu có phản ứng tốt tại các ngưỡng hỗ trợ mạnh (MA20, đỉnh/đáy quá khứ), giá giảm nhưng với thanh khoản thấp thì nên giữ.

MỨC ĐỘ LAN TỎA CỦA DÒNG TIỀN THEO VỐN HÓA THỊ TRƯỜNG

- Dòng tiền hồi phục tích cực đi kèm sự đồng thuận của nhóm vốn hóa lớn sẽ giúp đà tăng hiện tại có độ tin cây cao hơn, độ bền vững lớn hơn. Với trạng thái hiện tại, xu thế vận động ngắn hạn của thị trường đang ở mức tích cực, các cơ hội mua mới vẫn nên ưu tiên các nền giá chặt chẽ và các nhịp/phiên chỉnh để tìm kiếm điểm giải ngân tối ưu. 

THỐNG KÊ XÁC SUẤT ĐẦU TƯ NGẮN HẠN

- Cầu & cung đang ở trạng thái phần kỳ dương cho thấy bên Mua đang làm chủ vai trò dẫn dắt xu thế thị trường ngắn hạn. Theo đó cơ hội đảo chiều tăng của thị trường vẫn ở mức tích cực khi dòng tiền mua lên có dấu hiệu chủ động và tự tin hơn.

XU HƯỚNG NGÀNH

Nhóm Ngân hàng trở lại vùng Tăng mạnh là tín hiệu tích cực khi đây là dòng cổ phiếu dẫn dắt hầu hết các đợt hồi phục của thị trường. Cơ hội vực dậy thị trường đang được củng cố khi có thêm các dòng cổ phiếu có trọng số lớn như BĐS, Thực phẩm cũng đang chuyển động tích cực trong khi nhóm Chứng khoán đang hỗ trợ mạnh thanh khoản cho thị trường. Kỳ vọng sự lan tỏa của dòng tiền được nối tiếp sẽ giúp các cơ hội giao dịch trong ngắn hạn trở nên phòng phú hơn và xác suất đầu tư tiếp tục được cải thiện.

TĂNG MẠNH Nắm giữ & Canh chốt lời

Nhóm cổ phiếu trong vùng Tăng mạnh thể hiện lợi thế hấp dẫn được dòng tiền ngắn hạn nhờ đó đà tăng giá được duy trì mạnh hơn so với thị trường chung. Thông thường các nhóm cổ phiếu trong vùng này sẽ có lợi thế dễ tăng giá và rủi ro giảm ít hơn khi thị trường chung điều chỉnh.

HỒI PHỤC Canh mua tích lũy

Vùng Hồi phục đại diện cho nhóm cổ phiếu vừa thoát ra khỏi nhịp giảm ngắn hạn và đang dần quay trở lại với các phiên hồi phục. Đây cũng có thể coi là nhóm tiềm năng nếu như có nền giá và dư địa dồi dào thì rất có thể trở thành nhóm thu hút mạnh được dòng tiền và tạo ra được đà tăng giá mạnh hơn trong giai đoạn kế tiếp. Đây sẽ là bài kiểm tra rất quan trọng đối với tất cả các ngành đang trong vùng Suy yếu.

SUY YẾU Canh bán cơ cấu

Các nhóm trong vùng Suy yếu nên chú ý các ngưỡng hỗ trợ mạnh để thanh lọc lại danh mục.

GIẢM MẠNH Quan sát khả năng tạo đáy

Các nhóm ngành trong vùng này có thể sẽ là những nhóm đang chịu các áp lực điều chỉnh và cần tìm vùng hỗ trợ mới trước khi có thể hồi phục và tăng giá trở lại. Do đó đây cũng là khu vực tiềm năng cho các nhân tố đầu tư ứng cử cho nhịp sóng mới tiếp theo.