Thực hiện: Quý Nguyễn - Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

THẦN TỐC HƯỚNG VỀ 1300

Hôm nay là phiên tăng thứ 02 liên tiếp và đã giúp Vnindex tiếp cận kháng cự mục tiêu quan trọng tại 1300 điểm một cách nhanh chóng. Chưa vội bàn về khả năng bứt phá có xảy ra ngay trong nhịp tăng lần này những cần ghi nhận các tín hiệu hồi phục của Vnindex đang hội tụ nhiều yếu tố tích cực. Các nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn cũng như các dòng cổ phiếu tạo thanh khoản cho thị trường đều phát tín hiệu ủng hộ cho nhịp tăng. Bộ 03 gồm Ngân hàng, Chứng khoán, Thép đang có sự quay trở lại với đà tăng mạnh mẽ do đó kỳ vọng dòng tiền có thể mở rộng và tạo sự lan tỏa tốt hơn sang các nhóm ngành khác trở nên có cơ sở hơn. Thanh khoản hôm nay được đánh giá là nổi bật nhất 03 tháng trở lại đây và xảy ra trong một phiên tăng điểm cho thấy tâm lý giao dịch đã tư tin hơn rất nhiều. Mặc dù vậy, với ngưỡng kháng cự cố hữu tại 1300 điểm, các vị thế mua mới đang đối diện một số hạn chế do dư địa tăng của VNindex đang mỏng dần trong khi yếu tố thời điểm và mức giá giải ngân cũng trở nên kém hấp dẫn đi nhiều thậm chí có rủi ro nguy hiểm đặc biệt đối với nhóm cổ phiếu đã tăng nóng và bứt phá xa khỏi nền giá mua an toàn. Vì vậy các vị thế giải ngân mới được khuyến nghị duy trì sự tập trung hướng tới các cổ phiếu đã hoàn thành nền giá tích lũy chặt chẽ nhưng vẫn còn dư địa tăng đủ lớn đảm bảo tỷ suất lợi nhuận bù rủi ro tương đương mức lợi nhuận luôn lớn hơn gấp đôi so với mức cắt lỗ trong trường hợp giao dịch thất bại. Với chiến lược này, các dòng cổ phiếu vốn hóa vừa & nhỏ có thế mạnh về cơ bản và tiềm năng tăng trưởng được xem là phù hợp cho các vị thế giải ngân mới ở giai đoạn này. Các lĩnh vực như Hóa chất, Bán lẻ, Thực phẩm, CNTT, VLXD, Y tế... nên được chú ý ưu tiên đối với các hoạt động giải ngân mới trong các phiên tới.

Hành động: Ưu tiên canh các nhịp chỉnh. Vị thế lướt sóng ngắn hạn có thể giữ tỷ lệ cổ phiếu ở mức trên 50% tổng tài sản.

• Phái sinh có chiến lược: Breakout.

  Kịch bản Long: Giá vượt kháng cự 1350. Điểm vào lệnh: 1350. Mục tiêu: 1365. Điểm cắt lỗ: < 1345
  Kịch bản Short: Giá thủng hỗ trợ 1340. Điểm vào lệnh: 1340. Mục tiêu: 1330. Điểm cắt lỗ: > 1345

• Bên mua (Cầm tiền): Kiên nhẫn tận dụng nhịp chỉnh chờ giá về vùng hỗ trợ mạnh mới xem xét tích lũy dần. Đặc biệt chú ý các cổ phiếu đang thiết lập được nền giá với dư địa & reward/risk tốt. Tham chiếu đến diễn biến bán tại nhóm vốn hóa lớn để tính toán điểm xuất hiện và kết thúc đợt điều chỉnh.
• Bên bán (Cầm cổ phiếu): Lọc các nhóm cổ phiếu quá yếu tận dụng các phiên hồi kỹ thuật để hạ bớt tỷ trọng. Những cổ phiếu có phản ứng tốt tại các ngưỡng hỗ trợ mạnh (MA20, đỉnh/đáy quá khứ), giá giảm nhưng với thanh khoản thấp thì nên giữ.

MỨC ĐỘ LAN TỎA CỦA DÒNG TIỀN THEO VỐN HÓA THỊ TRƯỜNG

- Dòng tiền hồi phục tích cực đi kèm sự đồng thuận của nhóm vốn hóa lớn sẽ giúp đà tăng hiện tại có độ tin cây cao hơn, độ bền vững lớn hơn. Với trạng thái hiện tại, xu thế vận động ngắn hạn của thị trường đang ở mức tích cực, các cơ hội mua mới vẫn nên ưu tiên các nền giá chặt chẽ và các nhịp/phiên chỉnh để tìm kiếm điểm giải ngân tối ưu. 

THỐNG KÊ XÁC SUẤT ĐẦU TƯ NGẮN HẠN

- Cầu & cung đang ở trạng thái phần kỳ dương cho thấy bên Mua đang làm chủ vai trò dẫn dắt xu thế thị trường ngắn hạn. Theo đó cơ hội đảo chiều tăng của thị trường vẫn ở mức tích cực khi dòng tiền mua lên có dấu hiệu chủ động và tự tin hơn.

XU HƯỚNG NGÀNH

Nhóm Ngân hàng trở lại vùng Tăng mạnh là tín hiệu tích cực khi đây là dòng cổ phiếu dẫn dắt hầu hết các đợt hồi phục của thị trường. Cơ hội vực dậy thị trường đang được củng cố khi có thêm các dòng cổ phiếu có trọng số lớn như BĐS, Thực phẩm cũng đang chuyển động tích cực trong khi nhóm Chứng khoán đang hỗ trợ mạnh thanh khoản cho thị trường. Kỳ vọng sự lan tỏa của dòng tiền được nối tiếp sẽ giúp các cơ hội giao dịch trong ngắn hạn trở nên phòng phú hơn và xác suất đầu tư tiếp tục được cải thiện.

TĂNG MẠNH Nắm giữ & Canh chốt lời

Nhóm cổ phiếu trong vùng Tăng mạnh thể hiện lợi thế hấp dẫn được dòng tiền ngắn hạn nhờ đó đà tăng giá được duy trì mạnh hơn so với thị trường chung. Thông thường các nhóm cổ phiếu trong vùng này sẽ có lợi thế dễ tăng giá và rủi ro giảm ít hơn khi thị trường chung điều chỉnh.

HỒI PHỤC Canh mua tích lũy

Vùng Hồi phục đại diện cho nhóm cổ phiếu vừa thoát ra khỏi nhịp giảm ngắn hạn và đang dần quay trở lại với các phiên hồi phục. Đây cũng có thể coi là nhóm tiềm năng nếu như có nền giá và dư địa dồi dào thì rất có thể trở thành nhóm thu hút mạnh được dòng tiền và tạo ra được đà tăng giá mạnh hơn trong giai đoạn kế tiếp. Đây sẽ là bài kiểm tra rất quan trọng đối với tất cả các ngành đang trong vùng Suy yếu.

SUY YẾU Canh bán cơ cấu

Các nhóm trong vùng Suy yếu nên chú ý các ngưỡng hỗ trợ mạnh để thanh lọc lại danh mục.

GIẢM MẠNH Quan sát khả năng tạo đáy

Các nhóm ngành trong vùng này có thể sẽ là những nhóm đang chịu các áp lực điều chỉnh và cần tìm vùng hỗ trợ mới trước khi có thể hồi phục và tăng giá trở lại. Do đó đây cũng là khu vực tiềm năng cho các nhân tố đầu tư ứng cử cho nhịp sóng mới tiếp theo.