Thực hiện: Quý Nguyễn - Bộ phận: Chiến lược thị trường PCD Research

CHẬM RÃI VƯỢT ĐỈNH

Vnindex tiếp tục biến động tích cực nhưng mức tăng thu hẹp khiến cho tín hiệu bứt phá khỏi vùng đỉnh 1280 điểm chưa được thị trường xác nhận. Nhìn chung, trạng thái đi ngang là xu thế chủ đạo nhưng cơ hội giao dịch trong ngắn hạn không bị ảnh hưởng nhiều nhờ sự luân chuyển của dòng tiền qua các nhóm ngành và phân lớp cổ phiếu. Các cổ phiếu dẫn dắt và đã tăng nóng đều có phản ứng tương tự như thị trường theo hướng chuyển động ngang tạo khoảng tích lũy do đó sự bật tăng của nhóm cổ phiếu Midcap và penny ở thời điểm này là thuận chiều. Tuy nhiên khi dòng tiền mở rộng và có dấu hiệu tìm đến những "khẩu vị" mới cũng là thời điểm cần chọn lọc kỹ càng, tránh các cổ phiếu yếu kém đặc biệt là không có yếu tố cơ bản làm nền tảng. Các dòng cổ phiếu Thép, Bán lẻ và Điện chiếm tâm điểm chính phiên hôm nay. Ngoài ra sự xuất hiện khá muộn của nhóm cổ phiếu chứng khoán vào thời điểm phiên ATC cũng là tín hiệu đáng chú ý cho phiên giao dịch tới. Sự luân chuyển linh hoạt của dòng tiền giúp cấu trúc tăng của thị trường vẫn được duy trì và củng cố do đó kỳ vọng Vnindex bứt phá một cách thuyết phục khỏi kháng cự 1280 điểm vẫn có nhiều cơ sở để sớm đạt được.

• Phái sinh có chiến lược: Breakout.

  Kịch bản Long: Giá vượt kháng cự 1290. Điểm vào lệnh: 1290. Mục tiêu: 1310. Điểm cắt lỗ: < 1285
  Kịch bản Short: Giá thủng hỗ trợ 1280. Điểm vào lệnh: 1280. Mục tiêu: 1275. Điểm cắt lỗ: > 1282

• Bên mua (Cầm tiền): Kiên nhẫn tận dụng nhịp chỉnh chờ giá về vùng hỗ trợ mạnh mới xem xét tích lũy dần. Đặc biệt chú ý các cổ phiếu đang thiết lập được nền giá với dư địa & reward/risk tốt. Tham chiếu đến diễn biến bán tại nhóm vốn hóa lớn để tính toán điểm xuất hiện và kết thúc đợt điều chỉnh.
• Bên bán (Cầm cổ phiếu): Lọc các nhóm cổ phiếu quá yếu tận dụng các phiên hồi kỹ thuật để hạ bớt tỷ trọng. Những cổ phiếu có phản ứng tốt tại các ngưỡng hỗ trợ mạnh (MA20, đỉnh/đáy quá khứ), giá giảm nhưng với thanh khoản thấp thì nên giữ.

MỨC ĐỘ LAN TỎA CỦA DÒNG TIỀN THEO VỐN HÓA THỊ TRƯỜNG

- Sự hiện diện của dòng tiền trên diện rộng đang là động lực thúc đẩy xu thế tăng giá cho thị trường. Ở mức độ lan tỏa hiện tại, cảnh báo tăng nóng chưa có dấu hiệu hình thành do đó thị trường vẫn đang ở trạng thái vận động tích cực.

THỐNG KÊ XÁC SUẤT ĐẦU TƯ NGẮN HẠN

- Cung & cầu tiệm cận gần hơn với vùng suy kiệt dù hôm nay là phiên tăng khá tốt của chỉ số. Diễn biến này cho thấy bên bán vẫn là động lực chính điều tiết xu thế ngắn hạn. Điểm tích cực nhất đó là phân kỳ âm giữa cầu & cung đang thu hẹp mạnh cho thấy cung không còn quá lớn và đây là điều kiện tốt cho các đợt thử sức bứt phá xu thế trong các phiên tới.  

XU HƯỚNG NGÀNH

Thị trường không còn nhiều nhóm cổ phiếu trong vùng Tăng mạnh cho thấy không có nhiều sự lựa chọn nổi trội ở thời điểm này. Nhóm dẫn dắt như Ngân hàng thậm chí đang lùi về vùng Giảm mạnh nhưng tín hiệu tích cực tại ngành vẫn được duy trì nhờ vẫn còn các cổ phiếu như BID, VCB, CTG, TCB, VPB ở trạng thái tăng ngắn hạn. Sự xuất hiện của nhóm BĐS tại vùng Hồi phục là sử bổ sung lớn trong bối cảnh chưa có dòng cổ phiếu trụ dẫn dắt thị trường. Nếu BĐS tiếp tục duy trì đà tăng thì xu thế thị trường sẽ vẫn được hỗ trợ tích cực đồng thời tạo điểm nghỉ phù hợp cho nhóm Ngân hàng sau những nỗ lực kéo mạnh thị trường gần đây. Như vậy dòng tiền có thể chú ý đến nhóm BĐS và nhóm Midcap.

TĂNG MẠNH Nắm giữ & Canh chốt lời

Nhóm cổ phiếu trong vùng Tăng mạnh thể hiện lợi thế hấp dẫn được dòng tiền ngắn hạn nhờ đó đà tăng giá được duy trì mạnh hơn so với thị trường chung. Thông thường các nhóm cổ phiếu trong vùng này sẽ có lợi thế dễ tăng giá cũng như giảm ít hơn khi thị trường chung điều chỉnh.

HỒI PHỤC Canh mua tích lũy

Vùng Hồi phục đại diện cho nhóm cổ phiếu vừa thoát ra khỏi nhịp giảm ngắn hạn và đang dần quay trở lại với các phiên hồi phục. Đây cũng có thể coi là nhóm tiềm năng nếu như có nền giá và dư địa dồi dào thì rất có thể trở thành nhóm thu hút mạnh được dòng tiền và tạo ra được đà tăng giá mạnh hơn trong giai đoạn kế tiếp. Đây sẽ là bài kiểm tra rất quan trọng đối với tất cả các ngành đang trong vùng Suy yếu.

SUY YẾU Canh bán cơ cấu

Các nhóm trong vùng Suy yếu nên chú ý các ngưỡng hỗ trợ mạnh để thanh lọc lại danh mục.

GIẢM MẠNH Quan sát khả năng tạo đáy

Các nhóm ngành trong vùng này có thể sẽ là những nhóm đang chịu các áp lực điều chỉnh và cần tìm vùng hỗ trợ mới trước khi có thể hồi phục và tăng giá trở lại. Do đó đây cũng là khu vực tiềm năng cho các nhân tố đầu tư ứng cử cho nhịp sóng mới tiếp theo.