Thực hiện: Bùi Văn Huy & Hoàng Trung Thông (BP Chiến lược thị trường - PCD)

Ngày 21.09.2020 - Thanh khoản bùng nổ!

Diễn biến giao dịch

• VN30 bứt phá khỏi vùng đỉnh gần nhất hồi tháng Sáu, diễn biến về giá và khối lượng đều tích cực, tuy nhiên cũng cần lưu ý chỉ số cũng đang trở lại vùng quá mua

• Thị trường CW với sắc xanh vẫn chiếm ưu thế. Thanh khoản hôm này cũng bùng nổ và là phiên giao dịch có GTGD lớn nhất từ khi thành lập thị trường chứng quyền

• Hôm nay, nước ngoài trở lại trạng thái mua ròng. Tập trung mua mạnh vào nhóm CW CVIC2003, CVNM2006 & CVRE2007

Đồ thị diễn biến giao dịch

Xu hướng kỹ thuật của CKCS

Phân tích rủi ro chứng quyền

• Tại nhóm rủi ro, CVIC2003, CVHM2004 &VRE2001, CPNJ2002... trở thành CW có trạng thái rủi ro nhất, nên hạn chế giao dịch.
• Tại nhóm trung tính, CMBB2005, CMWG2009 & CMSN2005 đang có trạng thái rủi ro cao nhất, khi thời gian đáo hạn đến gần. Đây là nhóm chuẩn bị dịch chuyển vào vùng rủi ro.
• Tại nhóm ít rủi ro nhất. các CW có thời gian giao dịch nhiều và đòn bẩy thấp như CFPT2008 & CHPG2015, CCTD2001. Cần chú ý nhóm CW CMSN2008 & CVNM2009 đang chuẩn bị dịch chuyển qua nhóm trung tính.

Bản đồ rủi ro các chứng quyền niêm yết

Bản đồ rủi ro các CW HPG - Một trong những nhóm CW nhiều sự lựa chọn nhất

Sắp xếp thứ tự theo rủi ro giảm dần

Đánh giá biến động của các chứng quyền nổi bật

• IV trung bình thị trường giảmnhẹ về vùng 60%, các rủi ro đang có trạng thái hạ nhiệt. Rủi ro đang dần giảm nhiệt.
• Tại nhóm định giá cao, nhóm CW CHPG2005, CHPG2011, CNVL2001, CHPG2009 ... có định giá cao và rủi ro hơn so với phần còn lại. Các CW khác giao dịch ở mức không phải quá cao. 
• Ở nhóm chứng quyền rẻ, nhiều chứng quyền thuộc nhóm HPG, DPM, FPT... là những cái tên đáng chú ý nhất với định giá hấp dẫn, biến động thấp

Implied Volatility một số chứng quyền nổi bật

Phân tích chứng quyền tiêu biểu

Chứng quyền CMWG2010

• PNJđang tạo nền giá ổn định, thanh khoản khá thấp cho thấy áp lực bán không nhiều. Cơ hội phục hồi trong trung hạn vẫn được đánh giá cao. Với kỳ vọng phục hồi của nền kinh tế.
• CW có diễn biến khá tương đồng tạo nền giá tốt, cơ hội đang mở ra.
• Ngoài ra CW này còn thời gian giao dịch giao dịch dài, đòn bẩy thấp đang tạo ra những lợi thế cho diễn biến của CW.
• Chiến lược giao dịch: Tiếp tục nắm giữ.

Đánh giá chất lượng

Biểu đồ Phân tích kỹ thuật chứng quyền

Tham khảo: Thuật ngữ chứng quyền

Biểu đồ Phân tích kỹ thuật chứng khoán cơ sở

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.