Thực hiện: Châu Phạm - Bộ phận Chiến lược thị trường PCD Research

Phép thử Tổng thống với Covid-19.

Thông tin quan trọng

Thị trường tài chính đã trải qua phiên giao dịch thật sự "kịch tính" với phép thử từ dịch Covid-19. Cụ thể, Tổng thống Donald Trump đã được xác nhận dương tính với Covid-19, qua đó dòng tiền đầu tư trở nên khá hỗn loạn. Có vẻ mức độ nhạy cảm từ nhà đầu tư giai đoạn này đang vượt quá mức cần thiết với những giả thiết dựa trên tình huống mới đưa ra. Hiện tại, các chỉ số hợp đồng tương lai toàn cầu đang có dấu hiệu hồi phục khi ghi nhận sức khỏe Tổng thống Mỹ có tiến triển đáng kể nhờ các biện pháp chữa Covid-19. Theo đó, thị trường bước vào giai đoạn quyết định xu hướng mới, dựa trên các kết quả xét nghiệm tiếp theo từ Donald Trump.

_ Chỉ số Dow Jones điều chỉnh giảm 134.09 điểm, khoảng 0.48% về mức 27682.81 điểm.

_ Chỉ số SP500 về mức 32.36 điểm, khoảng 0.96%. Trong khi đó, chỉ số Nasdsaq điều chỉnh mạnh 2.22% về mức 11075.02 điểm.

Dữ liệu bảng lương nông nghiệp vừa được công bố ngày cuối tuần ghi nhận mức sụt giảm khá lớn so với kỳ vọng, chỉ 661k lao động thêm vào thị trường so với 900k dự báo từ phía chuyên gia kinh tế. Nhưng ngược lại, dữ liệu từ tỷ lệ thất nghiệp giảm thấp là cơ sở để kỳ vọng tốc độ tăng trưởng kinh tế tiếp tục duy trì. Lượng thu nhập tăng trưởng chỉ đạt 0.1% so với kỳ vọng 0.5% khiến cho liều thuốc vaccine chữa Covid-19 được thị trường trông ngóng hơn bao giờ hết.

Biến động khá mạnh từ thị trường chung khiến tâm lý dòng tiền với thị trường Việt Nam cũng gặp phải xao động. Rủi ro đầu tư leo thang tạo áp lực lên đà tăng vào chỉ số chung giai đoạn này. Do vậy, nên ưu tiên quan sát với thị trường cơ sở. Thực hiện Mua thấp Bán cao với chỉ số VN30F1M. 

KHUYẾN NGHỊ

• Dành cho nhà đầu tư cổ phiếu: Quan sát.
• Dành cho nhà đầu tư thị trường phái sinh VN30F1M:

  • - Kịch bản Mua: Mở lệnh Mua nếu giá điều chỉnh về 859. Mục tiêu: 868. Cắt lỗ: < 855.

    - Kịch bản Bán: Bán nếu giá tăng lên vùng 865 và bật trở lại. Mục tiêu: 854. Cắt lỗ: > 867.

Tiêu điểm ngày 05.10.2020: Sức khỏe từ Tổng thống Mỹ dẫn dắt đà tăng trưởng chỉ số chứng khoán.

Chứng khoán Mỹ đã giảm trong một ngày giao dịch đầy biến động vào thứ Sáu sau khi Tổng thống Donald Trump thông báo rằng ông và đệ nhất phu nhân đã có kết quả xét nghiệm dương tính với coronavirus chỉ vài tuần trước cuộc bầu cử Tổng thống Mỹ. Chỉ số S&P 500 đóng cửa thấp hơn 1% trong khi lãi suất trái phiếu giảm thấp. Nasdaq Composite với tỷ trọng cao từ nhóm các công ty công nghệ giảm 2,2%, phiên giảm mạnh nhất trong tuần. Nguyên nhân chính đến từ cổ phiếu của Apple giảm hơn 3% và Tesla giảm hơn 7%. Mặc dù lao dốc mạnh, S&P500 và Nasdaq Composite đều kết thúc tuần cao hơn khoảng 1,5%.

Sự sụt giảm của chứng khoán Mỹ kéo theo một ngày đầy biến động đối với chứng khoán châu Âu và trước đó là ở châu Á, khi chứng khoán bị bán tháo mạnh ngay sau tuyên bố của ông Trump. FTSE 100 của London kết thúc ngày cao hơn 0,4%, sau khi giảm 1,2% trước đó trong phiên giao dịch. Xetra Dax của Frankfurt kết thúc thấp hơn 0,3%, trong khi chỉ số Stoxx 600 rộng hơn đã phục hồi và tăng 0,3%.

Diễn biến các chỉ số chính

Sự kiện quan trọng sắp diễn ra

Biểu đồ tương quan biến động VN30 đối với Thị trường phát triển và Thị trường mới nổi 05/10/2020

• Đường màu đỏ: VN30
• Đường màu xanh lá: Thị trường mới nổi
• Đường màu xanh dương: Thị trường phát triển

Mức độ giải thích diễn biến các chỉ số chính đến VN30 tuần từ 05/10 đến 09/10/2020

*BOND: Trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10Y. | Mô tả: i.e. Đối với biến động từ Nikkei, khi chỉ số Nikkei tăng 1%, VN30 sẽ có xu hướng tăng 0.4% (giữ các điều kiện không đổi

Chỉ số VIX Index: đo mức độ cảm xúc của nhà đầu tư

Mức 26.70 điểm:

Các rủi ro giao dịch mới xuất hiện trên thị trường, và lần này liên quan đến sức khỏe của Tổng thống Donald Trump trong giai đoạn dịch Covid-19 chưa thật sự được khống chế. Do vậy, rủi ro đầu tư gia tăng và khiến cho tâm lý dòng tiền trở nên nhạy cảm hơn.

Với chỉ số VIX tăng cao, các vị thế giao dịch trên thị trường lúc này đang trở nên mất ổn định và lo ngại những biến cố mới xuất hiện. Chưa thể kỳ vọng chỉ số mang tính dẫn dắt toàn cầu quay trở lại pha tăng trưởng giá trong tuần này.

Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này chỉ được cung cấp nhằm để tham khảo, được đưa ra dựa trên một số giả định và điều kiện thị trường tại ngày của báo cáo và có thể thay đổi mà không được thông báo. Mặc dù tất cả thông tin trình bày trong báo cáo này được thu thập hoặc phát triển từ nguồn thông tin mà HSC cho là đáng tin cậy, (các) tác giả của báo cáo này và HSC không đưa ra bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào về sự chính xác, tính trung thực hay sự đầy đủ của các thông tin đó. HSC không chịu bất kỳ trách nhiệm thuộc bất kỳ loại nào phát sinh từ hay liên quan đến việc sử dụng hay dựa vào thông tin hay ý kiến trình bày trong báo cáo này.